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通讯员程昊本报记者徐思佳
4月20日过后，兴业银行和中信实业银行的3月人民币理财产品如约首次兑付。下个月，多家银行3月期的人民币理财产品也即将纷纷到期。曾遭众多百姓追捧、风光一时的人民币理财产品，如今似乎已经偃旗息鼓了。
然而专家预测，在未来的一段时间，人民币理财产品可能将有多种变化。
一是人民币理财产品卖点将逐步转向流动性。近期虽然各家银行纷纷搁浅了人民币理财产品的推出计划，但抓紧研发新品的脚步并未停歇。交行日前推出的“得利宝人民币七天理财”产品，除拥有活期存款的2．25倍收益外，还被允许提前支取，具有极高的流动性，该产品一问市，便受到了短期资金客的热捧。
二是人民币理财产品的期限结构将大大丰富。过去，各家商业银行推出的人民币理财产品期限一般从3个月到最长2年。未来的一段时间里，人民币理财产品可以适当的考虑加大3年和5年期产品的推出力度。据了解，光大银行前段时间推出的三年期的理财产品就受到了客户的欢迎，特别是一些没买到一期凭证式国债的投资客，都把其作为了国债的替代品，销售情况非常不错。
三是增加人民币理财产品的理财功能。如增加质押功能，使之具有一定的再融资功能。比如招商银行最近就推出了人民币理财产品的质押贷款服务，1年期和2年期的人民币债券理财产品都可以进行质押贷款，贷款利率按银行存款质押贷款利率执行。既方便了客户，又增加了银行的利润来源，提高了人民币理财产品的吸引力。
四是让人民币理财产品收益与利率或商品（黄金、石油）挂钩。如上海市建行目前开办的“账户金”是一种“纸黄金”。与实物黄金相比，更简单、更方便，同时投资成本低。既不用考虑黄金存储、成色鉴定、重量检测等复杂操作，也没有仓储、运输等相关费用。建行账户金在同一时点的买卖差价幅度为1元／克，不设涨跌限制。
该理财专家表示，继券商融资券即将面世之际，银行间债券市场还将在5月底前引入新的交易品种———短期非金融企业债。而目前银行间市场债券品种也已经涵盖了国债、央行票据、政策性金融债、商业银行次级债、证券公司债券、企业债券、美元债券等等，品种越来越丰富，结构日益完善，市场规模也急剧扩大。相信一旦利率运行环境发生变化，或是金融创新产品等可投资工具出现后，各家银行的人民币理财产品仍会大有舞台。（26C3）
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