人民币理财市场逐渐降温

    近期，人民币理财市场逐渐降温，但外汇理财产品却呈火热之势，它们已成为上海不少银行热推、客户热捧的主要银行理财品种。据粗略估计，从3月下旬到4月上旬，上海的中外资银行就推出了十多款外汇理财新品，这些产品开发方面也不再一味走传统路线，而是在创新上动起了脑筋，在市场上形成了激烈的竞争。

    结构性外汇理财产品不断推出

    作为高端业务，外汇理财向来是中外资银行比拼的场所。随着逐步开放，国内银行的产品创新开发能力开始增强，今年以来，收益率与黄金、债市等挂钩的银行外汇理财新品开始涌现。例如中国银行日前推出的国内首款与黄金交易挂钩的外汇结构性理财产品，收益与国际金价挂钩，成为对黄金走势有一定判断的投资者的首选。农行也推出一款收益与债券指数挂钩的美元理财产品，这也是国内推出的首支债券组合外汇理财产品。另外一些具有实力的国有银行正在抓紧研发与黄金指数、原油期货等挂钩的结构性产品，以图与外资银行抗衡。

    而外资银行对于市场变化的敏感性更强，针对最近不少客户担心美联储持续加息，外资银行集中推出了一批短期投资产品，以6月期、3月期的产品来替代3－5年期产品。此外，外资行还可发挥优势，将国际市场上运作成熟的新品推广到内地市场。如荷兰银行发行的保本型外汇连动票据，之前已在海外成功发行了5期。此次进军中国，仍以其相对的高风险、高回报特点填补了市场空白。而花旗银行透露，他们新推出一款挂钩港元、欧元、新加坡元等3种货币的产品，可以利用各币种的对冲机制有效地规避风险。

    投资者宜理性挑选

    面对各种“高收益”、“低风险”产品的诱惑，投资者该如何选择呢？

    理财专家认为，外汇结构性存款本身就是一个风险产品，由于产品的复杂性与专业性，投资者在获利的同时，也伴随着相当大的风险。这种风险集中体现在区间的不合理性，因为这个区间是由银行来定的，一般的投资者不可能比银行还专业，要想防范风险就必须全面了解各种品种的区间定位是否对投资者更为有利。

    中国银行上海分行的理财师指出，购买外汇理财产品的客户都将面临两大风险：一是美元利率不断上涨的风险；二是美元汇率不断下跌的风险。故客户应根据自身的实际需求，加以选择。如果将本金安全当作首要条件，并希望尽快收回投资的，可选择1年内的产品。否则可选择期限较长、投资收益率较高的产品。当然，如果闲置资金较为充裕，也可将短期和中长期理财产品以及稳健型和风险型产品进行组合，以达到降低风险、提高回报率的目的。