此前传闻美国三大私人股权投资公司3.5亿美元入股联想集团终于得到证实，联想集团昨日正式宣布与德克萨斯太平洋集团(Texas Pacific Group)、General Atlantic及美国新桥投资集团达成上述协议。联想由此获得了收购IBM PC急需的资金，并且他们的专长有助于联想对收购的整合；而对于三大投资公司来说，其目的是看好新联想前景，并期望从其成长中分得一杯羹。受此利好推动，继在上周五停牌前联想股价劲升的基础上，昨日复牌后联想股票收盘时再度劲升3.922%至2.650港元，开盘时股价曾暴涨至2.725港 元，全天成交量高达1.2673亿股，成交金额增至3.39亿港元。

    三大投资公司获优先股

    美国三大私人股权投资公司向联想集团提供3.5亿美元的战略投资，这将有助于联想解决收购IBM PC业务的资金应急之需。此前，联想因收购IBM PC高达12.5亿美元的收购费用而出现资金紧张。最近，联想获得巴黎银行、荷银、渣打和银亚洲等6亿美元的银团贷款, 用于收购IBM的PC业务。

    在此次战略投资总额中，其中约1.5亿美元将用作收购资金，余下约2亿美元将用作联想日常运营资金及用于一般企业用途。这一战略性交易为联想提供另一融资渠道。根据投资协议，联想集团将向德克萨斯太平洋集团、General At－lantic、美国新桥投资集团发行共2,730,000股非上市A类累积可换优先股，每股发行价为1,000港元，以及可用作认购237,417,474股联想股份的非上市认股权证。该交易总现金代价达3.5亿美元，其中德克萨斯太平洋集团、General Atlantic和美国新桥投资集团分别投资2亿、1亿和5000万美元。

    这些优先股将获得每年4.5%的固定累积优先现金股息(每季度支付)，并且在交易完成后的第七年起，联想或优先股持有人可随时赎回。这些优先股共可转换成1,001,834,862股联想普通股，转换价格为每股2.725港元，较截至2005年3月24日止连续30个交易日联想普通股平均收市价2.335港元溢价约16.7%。每份认股权证可按行使价格每股2.725港元认购一股联想普通股。上述优先股和认股权证的发行需要获得联想集团股东的批准。

    在这些优先股全面转换以及假设收购IBM PC业务完成向IBM发行相关股份之后，德克萨斯太平洋集团、General Atlantic 和美国新桥投资集团将共获得联想扩大后总发行股份的约10.2%。假设所有认股权证全面行使，上述投资者将共拥有约12.4%的股权。

    联想藉融资创双赢

    在此次融资过程中，无疑联想与三家私人投资均追求共同的目标，那就是获得双赢。联想集团候任董事会主席杨元庆称，作为联想的战略投资者，他们在协助科技公司成功实现长期战略方面拥有非常丰富的经验，对联想集团将有莫大裨益。由于他们对企业的运营发展有深入细致的研究，在企业发展战略方面具有很强的规划设计能力，曾经帮助众多著名公司顺利推进整合工作，这对联想顺利高效地收购和整合IBM PC相当有利；他们的加入为联想实现顺利过渡和稳健发展奠定了坚实的基础；此项协议充份表明他们对联想成为全球IT领导厂商的前景充满信心。同时， 杨元庆还认为，这三家公司都是非常专业的投资集团，对于跨国公司的治理结构有着深刻的理解；同时拥有与IT领域投资者合作的丰富经验。在未来，他们将与联想携手架设与投资者无缝沟通的桥梁。

    当然，三大投资集团方面也十分看好这一投资行为。德克萨斯太平洋集团执行合伙人吉姆·科尔特表示，由于整合后的联想将会拥有强大的全球网络、领先科技(资讯 行情 论坛)和全球最顶尖的ThinkPad笔记本产品，加上联想一直以来在中国这个全球发展最快PC市场占领导地位，这也是该公司成为联想集团的战略合作伙伴初衷。

    General Atlantic董事总经理顾维廉认为，因联想在亚洲一直享有极高的市场地位，此次收购将不仅带给联想强大的协同效应，更将逐步帮助联想在全球市场上建立竞争优势。美国新桥投资集团的执行合伙人单伟建称，新桥投资集团很高兴与德克萨斯太平洋集团携手支持联想管理层实现全球化的愿景。