在周一大幅回调后，周二交易所国债市场出现了一定的震荡，国债指数平盘报收于100.02点，30只现券17涨2平11跌，长短期券涨跌互现，长期券010303、010213、010112位于跌幅前列，跌幅分别是0.28%、0.27%、0.24%。债市总成交量13.64亿元，较周一略有放大，资金仍然主要流向502、405等短期券。盘面上看，国债市场开盘后长期券曾一路走高，但是很快遭遇抛盘打压，目前多空双方对于收益率分歧较大，预计在100点附近还会有所调整。

    在首日遭遇冷场后，周二买断式回购终于看见了买卖盘，0502R007上下均挂出100手的小单，但是全天仍无成交。从机构选择的品种502券和期限7天来看，市场对于买断式回购仍然较为谨慎：一方面可能是对于这一品种的报价仍和清算不熟悉，另一方面在交易所做空现券心存犹豫，挂单也主要是交易测试为主。

    可转债市场表现继续疲软，31只可转债20跌2平9涨，铜都转债、晨鸣转债、歌华转债的跌幅分别达到了3.19%、2.44%、1.28%。A股市场再度下探1200点，后市不确定性再度增加，但是可转债市场已经出现了明显的企稳态势，多数可转债品种并未随着正股而大跌，目前可转债的债性对其市场价值构成了较强的支撑，后市可转债投资仍以防御性为主。

    公开市场上，央行周一只发行了200亿1年期的33期央行票据，较上周同比下降了250亿元，中标价格97.85元，折合收益率2.1972%，较上周下降了50个基点，考虑到税收因素，33期央票的实际利率大大低于502国债的收益率，这种不合理的现象能持续多久让人怀疑；同时，央行近三周以来连续大幅减少货币回笼量，市场普遍在推测央行的后续政策。在目前货币市场流动性非常充足的情况下，不排除央行会再次动用准备金率政策来收紧银根，后市仍然需要关注央行的公开市场操作。