近期国际铁矿石价格大幅提升71.5％，金属价格也出现连续上涨，已经突破获即将突破历史高位，新一轮的资源价格上涨已经不可避免，市场中的资源类个股更是闻风而动，金瑞矿业(资讯 行情 论坛)曾在过去一个月时间里最大涨幅达到70％以上，向投资者展示了资源股的价值。兰州铝业(资讯 行情 论坛)(600296)公司是我国十大铝厂之一，中国铝业的入主为公司带来了稳定的原材料供应体系，历史发展机遇已经来临。此外，该股目前流通股价跌破法人股价和净资产，投资价值极为突出，值得投资者重点关注。

    第一，铝业骄子，绩优龙头。兰州铝业(600296)公司是我国十大铝厂之一，作为国内电解铝行业的排头兵，公司在生产经营和管理上都有独到过人之处，在降低原材料采购成本的同时，得益于产品价格和产量的大幅提高，使得公司业绩高速增长。公司被列为2002年国家重点技术改造国债贴息项目的《超高强度精度特种铝合金材料制品项目》现已进入实施期，将成公司新的利润增长点；2004年公司再增发1.5亿股筹资12亿，另加贷款共预计投资18亿投建年产铝锭15万吨项目，将给公司增添新的利润增长点。同时，公司3×300MW自备电厂项目经国家发展和改革委员会批准，该项目总投资约40.3亿元，其中固定资产投资约38.5亿元，资金来源为自筹解决。项目建成后，可满足公司用电需求，可形成铝电一体化的产业链，将大大降低公司的生产成本，为业绩的稳步增长奠定了坚实的基础。公司还与世界500强企业之一的法国铝业公司展开了积极合作，共同开发、建设和经营年产能为26万吨的铝冶炼厂，使公司拥有实质性的外资并购题材，这也将该股的后市表现提供了充分的想象表现空间。

    第二，中国铝业强势重组，潜力巨大。2004年6月16日，中国铝业股份有限公司与甘肃省国有资产监督管理委员会、兰州铝厂、兰州铝业股份有限公司在兰州签订了《合作意向书》，合作的主要内容如下:中国铝业拟以现金方式出资收购兰州铝厂持有的兰州铝业部分国有法人股，约15727.4708万股，收购完成后中国铝业持有股份占兰州铝业总股本的29%，成为兰州铝业的第一大股东。今年1月19日，中国铝业已经与兰州铝厂签订《股份转让合同》，目前正在等待国资委和证监会的批复。兰州铝业加入中国铝业旗下后，将成为中国铝业旗下惟一一家生产电解铝的上市公司，而兰州铝业的主要原材料氧化铝一直是中国铝业的垄断产品，完整的产业链对兰州铝业形成重要利好，不但能够稳定的原材料供应，在价格上也难免会获得母公司支持，这又为公司业绩的增长带来机遇。

    第三，实力机构云集，主力自救在即。去年底兰州铝业A股增发结束，发行受到了机构的青睐，共有70家机构参与了网下申购并获得配售。此次申购，其中有18家基金参与，博时、鹏华、广发、宝盈、南方基金公司的旗下基金和全国社保基金一零一组合、一零二组合、一零八组合、华安180指数、天同180指数基金都大额获配。而目前公司前十大流通股东中仍包括了裕元基金、银泰分红基金等7家基金以及光明乳业(资讯 行情 论坛)这样的实力公司。而该股配售之后二级市场上一直处于阴跌之中，主力机构处于全线被套状况，自救行情随时有望爆发。

    第四，跌破净资产，底部井喷。二级市场上，该股在过去半年中下跌幅度接近50％，超跌现象极为严重。目前流通股价跌破法人股价和净资产，投资价值极为突出。从走势上分析，该股历史大双底形态极为明确，近期缩量回探历史支撑，底部飙升行情即将展开，建议投资者重点关注。