银华基金强化风控 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年03月16日 14:33 证券时报 | |||||||||
走过2004年,所有人都对投资风险留下了极深的印象,不少人还为之付出了惨重的代价。那些建立起强大风险控制系统的先知先觉者颇为惹人注意。 银华基金在业内一向以重视风险管理著称,较早就建立起以VaR为主要考核指标的投资组合风险管理系统。在债券投资组合上,该公司主要依靠自行开发风险管理系统,而在股票投资组合上,引入Barra Aegis系统。银华通过与国际风险管理行业
据悉,银华基金利用该系统,得以更加有效地管理和控制投资过程,确保投资过程的一致性和可重复性;通过风险监测,确保所承受的风险在预期范围之内,并与预期回报相对应;利用风险管理行业的标准语言和度量,及时有效地报告投资组合的风险状况。 该公司还利用Barra Aegis 系统对单只股票进行追踪误差风险的边际贡献分析;降低不预期的风险或设定自设限制以管理投资策略。有时,公司还用过去的股票资料输入测试投资策略,对该策略未来成功的可能性加以评估;或者将预测的个股回报并入投资机制来最优化投资表现。 不仅如此,银华基金又通过定制应用软件和系统整合,享受Barra 公司大型综合股票数据库服务。同时,Barra 公司还向银华基金提供风险管理专业培训和最新的产品支持。记者还了解到,Barra Aegis系统有一特殊功能,就是可以精确计算出所需的指数期货合约数目,以对冲市场风险,其功能设计具有超前性。
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