中小板自2004年5月创办以来，在监管制度上不断创新，不但对中小板上市公司起到了规范作用，而且也影响、引领了整个主板市场。

    启动之初，深交所就颁布了《中小企业板块上市公司特别规定》，其中要求上市公司在股票上市六个月内建立内部审计制度、在年度报告披露后举行年度报告说明会和对募集资金使用情况进行专项审核，这可以说是三大亮点。

    去年6月份，深交所发布了《中小企业板块上市公司诚信建设指引》，规定深交所通过董事及独立董事培训、董事会秘书资格培训以及不定期举办专题培训、座谈会、经验交流会等方式，对上市公司的控股股东、董事、监事和高级管理人员进行诚信教育，并对诚信教育活动作专项考核和计分，成绩要记入诚信档案。还规定，建立上市公司诚信档案管理系统，通过网络或其他适当方式向社会公开上市公司诚信档案的有关信息（当年7月份已公开）。根据诚信档案还要建立诚信评价体系实行分类监管。这些措施受到业界一致好评。

    8月份，深交所发布了《中小企业板块保荐工作指引》，除对保荐机构和保荐代表人提出更明确、更细化的工作要求外，特别引人注目的是鼓励上市公司建立募集资金专户存储制度。由上市公司自主确定一家商业银行，作为募集资金托管银行，并与该商业银行、保荐机构签订三方协议。

    募集资金使用历来是上市公司的一大问题，设立专用账户，保荐代表人可以随时去查阅，成了遏制募集资金滥用的有效措施。制度一出，立即得到业界的共鸣，纷纷要求主板市场引入这种机制。现在38家中小板的上市公司均已建立了专户存储制度。

    12月份，深交所在关于中小板2004年年报的通知中，除强调和主板市场年报诸多不同外，特别推出了业绩快报制度，这又是为业界叫好的一个举动，大家纷纷建议在主板市场引进。上证所2005年2月3日也发出通知，推出类似的举措。截止今年2月28日，深市中小板披露业绩快报的公司有29家，另有9家披露了2004年年报，也就是说在三至四月公布年报的公司全部公布了业绩快报。沪市也有30家公布了快报，收到了很好的效果。

    此外，今年3月1日深交所还公布了《中小企业板块上市公司董事行为指引》，对中小板上市公司董事的行为准则作出诸多规范。行为指引启动了董事长向全体股东公开致歉和严重的应引咎辞职的制度。当公司被中国证监会行政处罚和被深交所公开谴责，董事长应向全体股东发表个人公开致歉声明，情节严重的应引咎辞职。行为指引丰富和细化了对董事的惩戒措施，特别是规定了认定不适合担任董事的五种情形。这些规定极大地规范和约束了上市公司董事们的行为，是促进上市公司法人治理结构完善的有力举措。

    创新是证券市场的永恒主题，也是股市的希望所在。中小板在推出不到一年的时间里，连续颁布了多个规范、指引性文件，引领了近期股市制度创新之潮流，这必然对中小板的长远健康发展产生重大影响。如果我们能将这些科学规范合理的东西全面及早地普及到主板市场，那惠及的将是整个证券市场。