节后大盘经过快速上冲后，进入了持续的整理状态。随着时间的推移，也有从强势格局逐步转弱的趋势。我们认为，如果没有政策面支持，短线的调整还会延续。反观期货市场，近日则有部分农产品(资讯 行情 论坛)表现活跃。其中，连豆表现较为抢眼。当然，期货市场的表现与股市还是有着很大的区别。相关分析文章指出，连豆的上涨有人归结于南美的天气，有人将其与正在召开的“两会”联系起来。

    不过，有一点是非常明确的，随着“三农”问题的提出，中央对农业的重视程度显著提高，这对农业及农产品本身就是实质性利好。我们认为，“两会”期间，中央对农业问题的看法仍应是我们关注的重点，不排除出现短线政策推动性的阶段性市场机会。

    从2004年底进行的经济工作会议的内容看，农业问题仍是政府关心的重点之一。会议指出，2005年各项支农措施的力度只能加大，不能减弱，已经实行的政策不能变，已经给农民的实惠不能减。中央将继续加大对“三农”的支持力度，保持农业和农村发展的好势头。

    我国作为一个农业大国，农村人口所占的绝对比例决定了农村发展状况对经济运行总体状况的影响力不能忽略，某种程度上讲，会直接关系到全民实现小康水平目标的实现。也正是在这种背景下，中央近年来已经从政策、投资等多个角度向农村倾斜。应该说，实际的效果相当理想。2004年的统计数据显示，全国31个省（区、市）6.8万个农村住户的抽样调查，2004年农民人均纯收入为2936元，比2003年增加314元，增长12%，扣除价格因素，实际增长6.8%，为1997年以来增长幅度最高的一年。

    我们认为，“三农”在“两会”期间仍有可能成为焦点话题。而且，总体的政策倾斜措施不会改变，包括农产品价格问题、农民收入问题等都将是关心的话题。这样，对上市公司中的相关群体也会产生积极影响。

    从市场的角度看，相关的板块和上市公司应存在一定的机会。而且，农产品作为消费型产业，防御性较好，也可能是机构关注的重点之一。总体上看，证券市场上的农业上市公司代表性并不强，但部分有潜力的公司仍存在一定的机会。具体来说，生产农产品的北大荒(资讯 行情 论坛)、新中基(资讯 行情 论坛)、新农开发(资讯 行情 论坛)等上市公司，种子类上市公司包括敦煌种业(资讯 行情 论坛)、丰乐种业(资讯 行情 论坛)等。另外，农业生产资料也会受益，包括化肥、农药板块等。

    从中长期的角度看，农民收入的增加也会促进农民的消费。其中，由于农村的收入水平总体偏低，而恩格尔系数较高，对基本生活消费品的需求仍有潜力，收入增加会相应地增加对家电、食品等中低档消费品的需求。相对而言，这种体现将有个过程，并且是逐步的、渐进式的。