作为中国证监会在湖北的派出机构,湖北证监局肩负着促进辖内证券期货市场规范和发展的重任。自1999年成立以来,湖北证监局在中国证监会的领导和湖北省委、省政府的支持下,深入学习和贯彻"三个代表"重要思想,坚持"法制、监管、自律、规范"八字方针,牢固树立保护投资者利益的监管理念,积极探索一线监管工作规律,不断完善监管工作机制,构建多方参与的协同监管体系,努力营造发展与规范互动,监管与服务并重,持续、稳定、健康共融的监管工作新格局,坚持促进市场发展、加强日常监管和稳妥处置风险三管 齐下,有力地推动了辖内证券期货市场的改革开放和稳定发展。

    一、坚持以发展为第一要务,积极推动辖内证券市场发展

    一是积极为辖内资本市场的发展培育优秀的后备资源,大力推进企业发行上市和再融资工作。1999年以来,我局先后对辖内近30家企业改制运行情况进行了严格的调查,对56家拟上市公司进行了辅导备案,并对33家上市公司的配股、增发申报材料进行了初审或出具了监管意见。在我局的积极推动和严格把关下,5年来辖区内先后有25家公司发行上市,上市公司数量较1998年底增加了64%,这25家新上市公司通过首发募集资金101亿元,占辖区内上市公司历年首发募集资金总额的59%。此外,还有24家公司进行了再融资,共计募集资金131.62亿元,占辖内上市公司累计再融资总额的70%。

    二是努力改善辖内证券业的经营环境,积极支持证券经营机构创新发展。在近年来我国证券市场持续低迷,辖内证券业竞争日趋激烈的情况下,我局通过推动券商布局调整,引导加强行业自律,出台佣金收费标准,有效遏制了券商之间的恶性竞争,辖内证券市场因历史原因造成的机构集中、竞争激烈、风险集中的形势有所缓解,正在逐步形成规范、有序的良性竞争格局。2004年,辖内各证券经营机构整体扭亏为盈,共计实现利润6535.44万元。118家营业部中有72家盈利,占61%。在我局的积极支持和监管协调下,辖内长江证券于2004年11月底顺利通过创新试点评审。目前长江证券的改制工作已获得中国证监会的批准,其控股的长江巴黎百富勤证券有限责任公司开始正常经营,控股的长信基金管理公司成功发行了1只基金,该公司还在2004年成功控股长江期货经纪公司,基本构建了证券类控股集团的框架,为进一步创新发展打下了良好的基础。

    三是积极支持辖内期货公司进行优化重组。经我局审核,近年来辖内8家期货经纪公司均进行了增资扩股。2004年,辖内金良期货、天立期货两家期货经纪公司停滞多年的股权重组工作取得了重大进展。通过股权重组,这两家公司分别被长江证券和湘财证券控股,更名为长江期货经纪公司和湘财祈年期货经纪公司,并已正式重新开业。此外,楚天期货公司通过重组,顺利将注册地迁至上海。上述期货公司的股权变更和迁址,不仅优化了期货公司的股权结构,也极大地增强了辖内期货公司的竞争能力和抵御市场风险的能力。

    二、切实加强一线监管,促进监管对象规范运作

    几年来,湖北证监局充分发挥身处监管一线,贴近市场、贴近投资者、贴近监管对象这"三贴近"的优势,全面落实派出机构辖区监管责任制,不断强化各项现场监管和非现场监管措施,切实加强持续监管,积极推动各项市场基础性建设,有力地促进了各市场主体的规范化运作水平。

    一是按照建立现代企业制度的要求,督促各市场主体完善法人治理结构。通过贯彻落实《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》等规定,辖内上市公司法人治理结构不断完善,目前全省63家上市公司均已按照要求建立了独立董事制度,独立董事的作用正在逐步发挥。与此同时,上市公司内部控制和监督机制也有所完善。绝大部分公司都已建立了对董事会负责的内部审计机构,并在董事会下设了专门的审计委员会,负责监督公司的内部审计制度及其实施,对公司的财务信息及其披露进行审核；部分上市公司已初步形成了具有自身特色的公司治理文化,如东风汽车(资讯 行情 论坛)的投资者关系管理制度、长源电力(资讯 行情 论坛)的信息呈报单制度、精伦电子(资讯 行情 论坛)的累积投票制度等。从2003年12月开始,辖内各上市公司全面开展了投资者关系管理工作,信息披露的主动性、及时性和全面性都有了极大地提高。与此同时,各证券期货经营机构也按要求不断完善内部控制制度,健全了风险防范体系。

    二是以高管人员监管为重点,推动证券市场诚信建设。通过总结多年来的监管经验,我们发现大部分证券期货经营机构出现问题都是由于高管人员利用其内部管理制度缺陷,从事非法活动所造成的。为有效防范道德风险,加强诚信建设,我局坚持以人为本的监管理念,认真贯彻落实《证券经营机构高级管理人员资格管理办法》和期货公司高级管理人员任职资格核准的有关规定,切实加强了对证券期货高管人员任职资格的管理。通过严格资格审查,加强持续监管,强化后续教育,实行风险警示,初步建立了对辖内证券期货经营机构高管人员的持续、动态监管体系,并在实际工作中收到了较好的效果。

    三是积极推进证券期货经营机构保证金存管方式改革,确保客户资产安全。通过综合利用非现场的保证金监管系统、现场检查、专项检查等方式,加强了对辖内证券经营机构客户保证金的实时监控,严格防范挪用客户保证金。2004年以来,我们督促和指导长江证券积极探索了"总部集中管理,系统开放式监控"的保证金存管新模式。在中国证监会2004年11月组织的专家评审中,长江证券的独立存管方案以73.99分的综合分数在待评审的6家创新试点类证券公司中排名第3,顺利通过了评审。继2003年9月顺利推动了辖内各期货公司保证金封闭管理工作的正式启动,2004年我局又通过年检和专项检查,全面掌握了辖区内期货经纪公司客户保证金的真实情况,及时发现并督促有关公司化解了在保证金管理中存在的问题和风险。

    三、积极防范和化解风险,维护辖内证券期货市场稳定

    一是积极探索现场监管与非现场监管相结合的监管模式,较为充分地揭示了辖内证券市场存在的主要风险。近年来,我局结合日常监管的情况,先后对辖内近60家上市公司进行了巡回检查,对2家证券公司进行了现场检查,对近40家上市公司进行了专项核查,对80余家证券营业部进行了专项检查,通过检查,较为充分地揭示了活力28、猴王、康赛集团、幸福实业、美尔雅(资讯 行情 论坛)、华信股份等一批上市公司和证券公司存在的重大风险,并对辖内有关证券经营机构的客户资产管理、三方监管、柜台融资、自营和非证券类投资等高风险业务加强了现场监控。通过早发现、早揭示,使其风险得到了尽早的防范和处置。

    二是完善重点监管机制,有效化解和释放了一部分市场风险。针对辖内证券市场存在上市公司关联方欠款和券商违规挪用客户保证金等历史遗留问题风险,我局强化了重点监管措施。一方面,积极支持上市公司优化重组,督促上市公司清收关联方欠款,有效化解了部分上市公司的退市风险和被大股东"掏空"的风险。另一方面,我局还督促各券商有效释放了挪用客户保证金和柜台回购等历史风险。截至2004年底,辖内证券经营机构柜台回购余额已降至1.63亿元,比1999年底的43.7亿元下降了96.3%,存在柜台回购余额的机构也减少到2家。同时,通过专项治理,辖内证券经营机构挪用客户交易结算资金余额也有了大幅下降。

    三是强化快速反应机制,稳妥地处置了辖内证券市场多起突发性事件风险。1999年以来,随着上市公司退市机制的建立和证券市场转轨调整的逐步深入,湖北证券市场历史遗留的各类风险频频爆发。在省市政府及有关部门的协调支持下,我局先后妥善地处置了吉林国投武汉营业部兑付风波、海南赛格湖北证券营业部和海南华银武汉证券营业部停业整顿、青海证券武汉营业部交易结算资金风险等引发的多起群体性事件；指导和协助有关券商对富友证券、中经开、海南证券、珠海中业、北京中兴、新华证券、德恒证券、闽发证券在鄂的9家证券营业部顺利实施了托管；平稳地做好了ST生态终止上市、富友证券武汉营业部暂停营业、中业证券武汉营业部关闭、新华证券武汉营业部撤销和湖北三楚期货公司的撤销工作,做好了南方证券在鄂4家分支机构的行政接管工作,确保了辖内证券市场和社会的稳定。

    通过近年来的主动揭示、积极防范和妥善处置,辖内证券期货市场历史遗留的风险已基本摸清,并得到了逐步化解和释放,部分ST公司和高风险证券经营机构的风险也在可查、可控的前提下,正在稳步地得到化解,湖北证券期货市场已由全国的高风险区域性市场稳步迈向了健康发展的新阶段。

    四、深入贯彻国务院《若干意见》,进一步推动湖北证券期货市场规范发展

    2005年是我国资本市场深入贯彻国务院《若干意见》的第二年,也是湖北证券期货市场改革发展的关键一年。湖北证监局今年监管工作的指导思想是:以邓小平理论和"三个代表"重要思想为指导,全面贯彻党的十六大、十六届三中、四中全会和中央经济工作会议、全国证券期货监管工作会议精神,坚持求真务实,牢固树立科学发展观,深入贯彻国务院《若干意见》,围绕落实各项市场基础性制度建设这一主线,全面落实辖区监管责任制,健全和完善各项监管工作机制,积极推动市场改革和发展,防范和化解市场风险,不断提高监管能力和监管效率,促进辖内证券期货市场的持续健康稳定发展。在具体工作上,要通过全面落实辖区监管责任制,健全完善监管机制,不断转变工作作风,力争在2005年的工作中实现监管工作能力、市场主体质量、风险化解效率和监管队伍素质的四个提高:

    一是全面落实辖区监管责任制,改革和完善监管机制,努力提高监管能力。要以辖区监管为核心,围绕提高监管工作质量和效率,通过组织完善、工作调整和机制建设,进一步将辖区监管责任落实在日常监管的每一个环节,通过完善工作程序和建立科学的考核机制,推动整个监管工作的规范化,程序化。

    二是积极推动市场创新和资源优化组合,完善公司治理结构,不断提高上市公司和证券期货经营机构的质量。围绕提高市场主体质量,一方面要继续推动市场创新,鼓励上市公司和证券期货经营机构通过创新的方式来进行资源的优化整合,做优做强；另一方面要继续推进市场主体的法人治理结构建设,全面落实《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、《证券公司治理准则》、《证券公司内控指引》及加强期货公司内部控制的有关规定,完善上市公司和证券期货经营机构的法人治理结构,强化内部控制,形成切实保护投资者利益的制度基础和机制保障。

    三是加强现场监管和分类监管,建立信息系统,切实提高监管工作的质量和效率。在监管方式上,要通过建立市场主体质量评价体系、充分利用电子信息系统,实现非现场监管的格式化和现场检查的经常化；在监管资源的配置上,要通过分类监管,集中主要精力抓住两头:一头要抓好市场机制和市场主体的创新发展。要重点推动一批上市公司并购重组,带动上市公司质量的提高和结构的调整；以建立现代金融企业为目标,积极推进符合条件的证券期货公司创新发展。另一头要抓住重点风险源头和高风险公司,以风险监管为核心,建立预警系统,重点完善风险发现、分析、释放及化解的机制,加强与省市政府的协调配合,逐步解决上市公司关联方欠款及担保问题,积极稳妥地做好上市公司退市和高风险证券经营机构的处置工作。

    四是加强思想作风建设,加强理论学习,全面提高监管队伍的思想政治素质和专业化水平。要通过认真开展保持党员先进性教育工作,带动全局作风建设和廉政建设。通过加强业务培训,带动全员专业化水平的提高。

    (湖北证监局党委书记、局长 黄有根)