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对上市公司的了解主要来源于两方面：各项公开信息、与公司直接交流(包括实地调研与电话交流等异地交流)。公开信息提供了公司某一阶段较为翔实、权威的资料或阶段性的发展情况，但是无法及时反映公司即时性的经营状况。与公司直接进行交流就成为深入、有效了解公司的重要手段。银行业分析师需要充分利用上述各种途径，深入了解各银行的切实经营情况，把握行业真实状况，更重要的是各银行如何发挥潜力并提高经营水平以在今后的激烈竞争中保持持续增长力。
首先，总量增长的构成如何？对于公开信息中披露的公司规模、业务，分析师更关注增长数据背后所包含的其他内容：增速变化的原因、存贷款业务增长的具体情况、其他业务的发展情况、净利润来源的构成变化、准备金计提政策有否改变等，这将更立体地勾划出公司的经营情况。上市公司也同样可以利用这一渠道更多地向分析师和投资者介绍公司的具体情况，提供更多细化数据，尤其是公司的特色和优势业务。
其次，增长中资产质量是否得到有效控制？对于银行业来说，稳健性尤为重要。分析师将从各方面关注银行的增长质量。定期报告中五级分类、不良贷款率等数据对于现有质量情况提供了一个衡量标准，但其公布相隔的时日较长，上市公司可以在此方面与分析师、投资者增加交流，以平缓公布定期报告时如果变化较大所带来的认识上的冲击。另外，对于上市公司信贷风险控制体制的了解也较为重要，它有助于理解公司不良贷款的成因及今后不良贷款可能的增长态势。民生银行投资者关系处处长曾就此问题介绍了该银行的风控体制与激励机制，使得听者对该行的不良贷款率为何能保持行业较低水平有了更多的认识。与此同时，资本充足率则在一定程度上揭示了银行在现有资本充足率水平下短期内可能的扩张潜力。在调研过程中，上市银行也坦言这方面的压力，对于目前公司的资本充足率水平作了披露，并对于正在进行中或可能的资本金补充计划进程作了介绍，显示公司寻求解决办法的不懈努力。
再者，希望获得更快捷的信息沟通。银行经营中可能随时出现一些市场猜测或新状况，与公司的即时交流将有助于切实了解公司情况。2004年上半年宏观调控开始，就市场所关注的银行业对于过热行业贷款问题与上市银行进行沟通时，招商银行董秘就此立即提供了详尽的数据，并介绍受调控行业的放款对象也主要是优质客户。2003年及2004年一季度受调控行业贷款占比不大且基本无变化，坏帐率情况也在控制之内。通过交流让人们对招商银行在宏观调控中所受到的影响有了客观的认识。事实上，上市公司完全可以充分利用各种渠道加强信息披露，这是一个对双方有利的交流过程，尤其是在公司遭受到不利传闻影响时，可利用多种交流形式给投资者一个客观介绍，犹抱琵琶半遮面的模糊态度只会使得公司处于更不利的位置。
通过以上的双向交流对于上市公司的经营现状将得到一个较为全面的认识。下一步则需要对于公司的经营体制等加以了解，结合公司未来所面临的内外环境，对公司的后续发展情况进行更多的研究。
在某些原本绩优的公司由于公司治理结构不合理曝出各种问题之后，公司的经营体制、理念、风格等方面日益受到关注。银行业正面临内外激烈的竞争，不同银行的制度与文化的渗透将潜移默化地影响银行自身的经营，决定着其发展计划能否真正、高效地得到执行。而这方面信息的获取则几乎完全来源于与公司的直接交流。走访中，华夏银行证券事务代表曾介绍了公司的沿革、经营理念创新，向来访者展示了公司在此方面的不断完善与努力。
公司未来的增长情况是公司研究的焦点。一方面要把握整个行业发展的脉络。分析师在形成自己观点的同时，与上市银行的交流将有助于使得观点更为客观。浦发银行董秘在对公司未来业务发展进行介绍时，也让听者感受到了其作为一名资深银行专业人士对于银行业的深刻认识。另一方面，就公司本身经营情况，分析师将对存贷款业务的发展态势、有否新的盈利增长点、不良资产的发展势头、准备金计提政策会否出现重大变化、公司的战略安排等方面加以关注。通过倾听董秘等公司相关人士对于未来发展的阐述，有助于分析师对公司未来业绩及增长潜力作出更准确地判断，通过纵向与横向对比，结合行业定位，从而对公司的价值作出评价。
目前大多数银行类上市公司建立了较为完善的公司与投资者交流制度，与董秘或投资者关系部门交流比较迅捷。但仍在某些方面需要进一步的提高：在公开信息披露内容上如资本充足率、发展规划等披露能够更加及时、规范；对于某些业务细化数据在可以的前提下及时提供，不掩饰上市公司所存在的问题，而是与投资者坦诚沟通等。在市场越来越规范与透明的今天，双向交流将提升公司的公众形象，敢于直面交流更体现了公司的信心与竞争力。让市场可以客观认识的公司，也将得到市场正确的对待。上海证券报东吴证券研究所行业研究员陶莉莉
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