周四华电国际(资讯 行情 论坛)上市后冲高回落,带动了大部分蓝筹股的回调。但通过神光板块监测系统,我们发现,钢铁板块却似乎并没有受到影响,从而游离于蓝筹股板块之外继续维持强势；而房地产板块也再次崛起,值得关注。

    钢铁股再显投资价值

    对于钢铁板块本栏目此前已经提及,通过神光板块监测系统可以清楚地看到,钢铁板块自1月21日以来热点指数呈现持续的稳步走高趋势。我们此前分析,钢铁行业虽然在2004年受到国家宏观政策调控,但不少上市公司的业绩依然持续走高,而目前钢铁产品中板材类的价格在继续上涨,呈现再创新高的态势,基本面继续对以板材类产品为主的钢铁股形成有力的支撑。除此之外,钢铁板块存在的重大题材也是促使其受到主力资金关注的重要原因之一。我们分析,2005年市场最大的炒作题材,将很可能是以"股权分置"解决为主导的上市公司股权改革系列题材。目前钢铁板块部分公司就具备了这样的题材,武钢、鞍钢近期逆势连创新高,很大程度上就是因为涉及向集团定向增发或整体上市这一题材,其本质就是上市公司股权结构的战略性改革。因此那些有意在股权结构上做文章的钢铁股,包括外资收购的华菱管线(资讯 行情 论坛)都存在进一步走强的机会,有了业绩和题材的支撑,钢铁股需引起中线关注。

    房地产股成弱势亮点

    神光板块热点指数显示,在近期大盘的剧烈波动中,房地产板块会不时在大盘调整时突然"冒"出来,本周一和周四都是如此。从行业基本面来看,虽然房地产行业是2004年重点调控的行业之一,但由于对房地产需求方面所采取的措施不多,实际上导致了房地产供求的进一步失衡,价格持续走高,这种态势与原来市场的判断有显著背离。但由于调控初期投资者心态的恐慌,导致了房地产股技术上的超跌。这样,继续向好的基本面和超跌的技术面就形成了明显的反差。所以,近一段时间以来在大盘创新低的过程中,部分房地产股已经明显拒绝下跌,如基本面较好的万科、金地集团(资讯 行情 论坛)等；同时具有重组概念的房地产股也不时表现活跃。但是对这两类房地产股应该区别对待,重组类房地产股要侧重于短线和波段,蓝筹类房地产股则应该侧重于中线。