日前新华社全文播发《中共中央国务院关于进一步加强农村工作提高农业综合生产能力若干政策的意见》,对我国农业发展构成实质性利好。在该意见出台后,农业板块面临哪些发展契机?哪些上市公司将率先受益?我们从以下方面进行分析:

    一、政策利好频出

    作为第一产业,农业一直是我国经济的重中之重。去年早春时节,《中共中央国务院关于促进农民增加收入若干政策的意见》正式发布,这是自1986年以来,时隔18年之后,中央再次把农业和农村问题作为中央一号文件下发。而本次意见强调,要针对农村金融需求的特点,加快构建功能完善、分工合理、产权明晰、监管有力的农村金融体系；抓紧研究制定农村金融总体改革方案,继续深化农村信用社改革,要在完善治理结构、强化约束机制、增强支农服务能力等方面取得成效,进一步发挥其农村金融的主力军作用；抓紧制定县域内各金融机构承担支持"三农"义务的政策措施,明确金融机构在县及县以下机构、网点新增存款用于支持当地农业和农村经济发展的比例；扩大农业政策性保险的试点范围,鼓励商业性保险机构开展农业保险业务。这无疑拉近了农业发展和资本市场的关系,农业上市公司面临新一轮发展机遇。

    二、产品价格拉动

    受市场引导和国家政策影响,2004年我国农产品(资讯 行情 论坛)种植面积扩大,部分产品产量创出历史新高,对农业上市公司的业绩将构成较强的拉动作用。农业部数据显示,今年大豆播种面积约为1.45亿亩,比去年增长3.8%,主产区黑龙江、内蒙古增幅较大；由于产区气候适宜,大豆单产提高,估计大豆产量在1800万吨左右,比去年增16.8%,创历史最高水平。另据国家统计局对全国二万七千个农业生产经营单位的生产价格调查显示,去年前三季度全国农产品生产价格比上年同期上涨14.7%,我国的种植业、林业、畜牧业和渔业产品生产价格均有不同程度上涨。在种植业产品中,粮食生产价格同比上涨35.1%,其中稻谷价格上涨最高为43.1%；在畜产品中,家禽和蛋类价格分别上涨16.8%和18.1%,涨幅分别比二季度提高6.2和6.3个百分点；渔业产品的淡水虾蟹生产价格上涨最高为26.8%；木材生产价格、竹材价格、胶脂和果实类林产品价格上涨均在10%左右。

    三、公司受益最大

    根据农业上市公司发布的公告,农业相关上市公司在国家政策倾斜中受益较大,其业绩有望得到实质性改善。如冠农股份(资讯 行情 论坛)、新农开发(资讯 行情 论坛)、通威股份(资讯 行情 论坛)、赣南果业(资讯 行情 论坛)等公司公告称,根据农业部、发改委、财政部、商务部、人民银行、国家税务总局、证监会和供销合作总社联合发布的《关于公布第三批农业产业化国家重点龙头企业名单的通知》,经全国农业产业化联席会议认定,上述企业入选第三批农业产业化国家重点龙头企业。统计显示,被认定为第三批农业产业化龙头企业的共210家,加上前两批认定的企业,目前农业产业化国家重点龙头企业的规模已超过500家。而被全国农业产业化联席会议认定的三批国家重点龙头企业中,上市公司共48家。我们认为,农业产业化国家重点龙头企业是推动农业产业化经营发展的骨干力量,对带动农村产业结构调整、促进农民增收、推进农业区域化、专业化和提高农业综合效益等具有关键的作用。目前,农业产业化的主要模式是订单农业或基地加农户方式,相关上市公司在搞好产销衔接和生产技术服务,与农民建立稳定紧密的利益联结机制的同时,也享受到了政策对公司发展的强劲支持。

    四、重点上市公司分析

    1、北大荒(资讯 行情 论坛)(600598):公司是我国目前规模最大、现代化水平最高的农业类上市公司和商品粮、绿色食品生产基地,具有明显的规模和资源及技术优势,盈利能力远高出同行业平均水平。从公司所属行业来看,受到国家政策的重点扶持,发展前景广阔。纵观农产品的国际竞争,核心是成本与品质的竞争,在品质方面,公司的粮食生产基地所在的三江平原,区域内无工业污染源,空气清新、水质优良,土壤中无任何金属污染,是世界少有的绿色、有机食品生产基地。尤其值得关注的是,近期以来国家确立了振兴东北的发展战略,后市在政策的扶持下,公司也将从中大大受益。同时,公司加快传统农业向现代农业发展的步伐,使公司的竞争能力、经济实力和运行活力实现质的飞跃,率先实现农业现代化。

    2、顺鑫农业(资讯 行情 论坛)(000860):农业产业化国家重点龙头企业,将享受税收、信贷等优惠政策,已成为华北地区农业科技水平和综合效益较高的企业之一。公司拥有华北地区最大的国家重点种畜禽场------小店畜禽良种场,公司在生猪饲养方面提供饲料、猪种、防疫等技术服务,组织农户为企业提供生猪,公司对农户采取保护价收购。通过企业行为和市场引导,顺鑫农业促使顺义地区的农户相继建成专业化规模猪场,出现了专业村、专业镇。在农业产业化的过程中,顺鑫农业通过专业化运营,由规模小、力量弱、分散化的家庭经营日趋向有利于社会大生产的专业化、规模化、现代化组织方向转化,使公司与农户在产业的上中游环节由竞争转化为合作,实现了优势互补,为企业提供了稳定的货源,降低了企业的原材料成本,拓展了利润空间,发展空间值得进一步期待。