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开放式基金绩效良好

http://finance.sina.com.cn 2005年01月31日 10:17 证券时报

    基础市场行情不好,但偏股型基金仍然取得了较好的投资收益,平均净值增长率0.11%,34只基金的净值增长率为正值,2只平盘,23只折损。易方达策略、南方稳健、易方达积极、富国天益、景顺优选等5只基金的周净值增长率高于1%;净值折损较多的基金主要有金鹰中小盘、光大量化、金鹰成份股优选、博时价值等。今年以来,富国天益、景顺内需、华宝宝康消费品等基金的投资绩效相对较好,为偏股型基金中的前三甲。

    在高开低走的基础市场行情下,最受伤的是指数型基金。除银华88确实精选出了在上周行情里有较好表现的股票外,其他指数型基金的绩效都与市场走势一致。但这就是指数型基金的绩效特征,也正是因为如此,其收益特征比其他许多主动型基金更容易把握。

    平衡型基金的周平均净值增长率为0.29%,优于偏股型基金。长城久衡、广发稳健、广发聚富、易方达平稳等都有很好的绩效表现。但是,富国动态平衡、国联安基金管理公司的德盛小盘、德盛稳健等的收益情况很不理想,尤其是后两者。看来,合资基金管理公司正开始明显分化。

    由于债市涨升不断,加上投资运作策略比较灵活,偏债型基金、债券型基金都在上周的投资中获得了较好的收益,平均净值增长率分别为0.23%和0.35%。偏债型基金中的华安宝利、债券型基金中的大成债券等都获得了较好的收益。 货币市场基金上周的收益情况有两个特征:绩效水平整体提高,都在3.1%以上;周绩效第一梯队中的基金大换班,银河银富新气势很盛;华夏现金增利、长信利息收益这两只长期落后的老基金突然窜升。对这些以往二、三线绩效水平的基金,其绩效能否保持尚有待观察。


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