不做除权------重点的沟通内容

    鉴于K公司增发因"除权"而导致的风波,而FH增发不采取除权则是最大限度的保护原股东,这也成为推介中与投资者最重要的沟通内容。考虑到券商项目经理多为闭门作业,缺乏与公众沟通的相应手段和技巧的现实,顾问机构又特为券商项目负责人设计了有关发行方案的应对方案。针对市场对增发普遍存在着的偏颇看法,介绍了如何用最朴 素易懂的语言和方式,向投资者解释发行方案。而化解承销风险的必由之路,是争取最广泛的投资群体对发行人和本次发行的一致认同。FH增发项目负责人从发行前苦于面对投资者,到与投资者交流之后感到"还有很多话要向投资者讲",充分反映了他们在化解承销风险认识上有了质的转变。

    整合传播------多元化的沟通途径

    各方充分而周密的准备,成功的巡回路演,摒弃了传媒"独家报道",代之以多家媒体别具一格、毫无重样的整合传播,将有关FH及其增发的每一个信息及时地发布到市场的各个角落。投资者从报纸杂志、广播电视、绚丽多彩的推介工具中,了解到了FH,了解到了本次增发的特点。以询价区间上限最终确定的发行价格,85%原股东的成功申购,发行后股价的稳步攀升,不仅是发行圆满成功的标志,也是对在本次增发中各种IR手段成功综合运用的肯定。

    在事后向监管部门的一份汇报材料中这样写道:"不要说一些经营较差的公司,就连一些管理出色、业绩优秀的公司也还没有把与投资者建立相互信任、坦诚相待的良好关系放在首要的位置。因此我们认为,切入上市公司投资者关系这一敏感环节,才是现阶段推介工作的重点。为此,我们为SH、FH设计了大规模投资者实地考察公司的活动,使投资者看到了公司的真实情况,也使公司了解到投资者对公司普遍关注的问题,增强了双方的沟通和相互了解。"虽然目前路演推介已司空见惯,但在当时,像这样在明确的IR理念指导下进行相关业务操作的,还是相当少见。