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2004年11月9日英国金融服务局金融战略和风险主任兼银行业主管KariHale在一次旨在给业内人士提供银行业监管方面指导的会议上发表了题为《英国银行业面临的挑战》的演讲。
KariHale首先谈到金融服务局今年所认识到的三个监管战略重点：维护市场信心；帮助消费者在交易中得到公平的对待；使金融服务局的监管服务便利化。金融服务局根据这些
目标设置了相应的职能部门。同时，金融服务局还设置一些行业主管的岗位，其目的在于：
在内部整合各部门的力量应对跨部门的问题；更贴近市场的发展，及时识别风险苗头并确保采取恰当的措施应对风险。行业主管的一个重要职责是确保跟所有的利益相关者进行有效的沟通并通过英国银行协会等渠道协调和他们的沟通。金融服务局在内部成立了几个研讨小组并十分注重对市场的调查研究。金融服务局还召集各银行风险管理主管参加的会议并对初现端倪的风险以及较为严重的风险问题展开对话。此外，金融服务局将致力于提高其工作人员的技能，确保他们有合适的技能来胜任对银行业各种问题的监管。
接着KariHale主要从四个方面阐述了英国银行业面临的挑战：一是英国银行业目前的发展现状；二是银行业面临的一些战略及其他业务风险；三是目前在风险管理方面银行和监管当局面临的挑战；四是银行业和金融服务局所面临的在短时间内重构监管框架的挑战。
英国银行业的现状
得益于英国和世界经济持续的增长，英国银行业在过去的几年及2004年的上半年表现良好。它们的资本充足，资产质量也没有恶化的迹象。然而宏观经济波动可能带来的下跌风险依然存在。
首先，利率有所升高。更高的利率将使成本上升并且降低消费者对贷款存量和增量负担能力。虽然各国的货币管理当局都在谨慎对待利率周期的转折，但金融监管者必须认识到消费者借贷增长速度趋缓可能带来的风险。
第二，贷款利差下降。长期以来个人贷款质量一直较好，加上贷款业务竞争激烈，这使得贷款利差下降到历史最低水平。由于贷款规模增长较大，贷款利差下降对收入的影响被掩盖了。对于英国的银行业来讲，存在两种下跌风险。一是贷款规模的高速增长期可能中止；二是低迷期的到来可能暴露出银行在前一周期对风险定价过低的问题。
第三，对商业化的房地产部门的贷款增长仍然很快。近年来写字楼物业的资本价值和租金受到下降的压力，如今虽然有改善的迹象，但经济增长趋缓将可能使房地产的租售变得困难，从而使放贷的银行面临风险。
这些年来，各路评论家预言的英国国内贷款增长的顶点一再被突破，所以增长放慢的确切时间仍很难确定，但利率升高的经济环境增加了下一年出现增长拐点的可能性。
银行面临的战略风险
KariHale指出英国银行业面临的中期问题是战略问题。目前有许多指标表明，银行资产增长的速度将可能放慢。如果果真如此，银行盈利的增长将受到影响。目前各银行在削减成本方面已取得了很大的成效，要进一步大幅度提高效率难度较大。此外，目前市场的集中度已经很高，再加上竞争保护当局的影响，英国银行业进一步大规模的并购将会受到限制。
无论如何银行都将继续承受保持高速增长的压力。在短期内达到这一目标的途径之一就是通过降低信贷质量标准。但在目前采用这种途径来维持高增长将是一个错误。现在还没有迹象表明有银行采用这样的方法。
一些大银行为了应对上述挑战，采取了业务多元化和向国际市场扩张的战略。实施这一战略的手段主要是并购和扩充现有业务的规模。这样一来，市场竞争将变得更为残酷。对于银行向国际市场扩张的商业行为金融服务局不会去妄加评判，这应是各银行管理层和股东的事务。金融服务局的职责在于确保银行的商业运作行为不至于违反监管当局所要求的审慎标准，并且对于纳入监管范畴的业务银行必须有健全的操作系统和控制手段。
风险管理方面的挑战
据分析，英国经济前景依然良好，但英国国内及国际经济环境中的一些可能的动态值得关注，其中包括美元价值的变动，美国利率的升高，国际原油价格的不确定性，英国房价是否存在泡沫以及英国的消费者是否借贷过度等问题。此外，恐怖主义活动的风险也不容忽视。银行需要对上述问题可能带来的直接的和间接的影响保持警惕。任何新的股市下跌都可能进一步损伤消费者信心并对资产负债表带来额外的压力。
在金融服务局的监管风险评估中操作风险占据越来越重要的地位。操作风险经常源自于关键业务部门的外包以及薄弱的业务持续性规划。其他常见的导致操作风险的原因还有原有IT系统和IT安全方面的问题，以及国际性银行开展业务的所在国政治、经济局势动荡。从很多方面来讲，目前银行对操作风险的管理还处于初级阶段。部分的原因是操作风险很难衡量和预测，对操作风险的管理在很大程度上和文化和适当的管理监督有关。此外，操作风险还受到商业环境的影响。特别是在经济低迷时期，操作风险会和市场风险及信用风险相伴而生。
一些存在于银行批发业务领域的较为严重的风险相互联系在一起。比如，股市的低迷使许多投资银行的业务战略面临挑战。这会导致银行采用更为激进的交易风险战略并去开拓新的业务领域，从而增加银行投资组合的风险性。这些战略转移也将引发操作风险问题、IT发展问题以及人才方面的问题。
另一种所谓“业务性质”风险主要与英国金融行业的金融犯罪有关，金融服务局将继续致力于识别和消除这方面的风险。
在银行零售业方面，同样存在操作风险和金融犯罪风险。与银行批发业务领域不同的是，零售业在战略重点方面变化不大，但却有更多的消费者风险，其中产品风险和消费者风险在银行零售业分别列第一和第二位。这些风险的产生与银行的产品特征、销售方式及处理投诉的质量有关。
监管规制的发展
银行和监管当局都面对银行业规制方面的诸多变革。规制风险已进入到银行的风险管理议程，规制风险又引发出银行的操作风险和业务风险。如今应对这方面的风险牵扯了银行和监管当局很多的精力。然而，重要的是理解这些规制变革背后的原因，它与欧洲市场的融合的长期目标密切相关。
在审慎监管方面的变革是为了使银行资本能更好地根据风险进行调整（CRD）；在银行批发业务领域，会计标准的统一应有助于提升资本市场的效率（IAS）；在银行零售业务领域，应更好地解决信息不对称问题并促进消费者金融能力的提高(TCF,FinancialCapability);欧洲市场应更加透明，更加开放，从而有利于市场竞争（FSAP,MiFID）。
在上述背景下，KariHale从审慎监管、银行批发业、银行零售业、规制发展四个方面阐述了银行业所面临的监管规制方面的挑战。
一、审慎监管方面的挑战：审慎监管方面的最大挑战来自于实施巴塞尔新资本协议/资本要求指引（CRD）。在其实施过程中，银行将面临很大的风险，其中一个重要原因是很多实施巴塞尔协议的细则还没有最终制定。关于资本要求指引（CRD）的磋商正在紧锣密鼓地进行当中。由于情况在不断变化，对磋商的最终结果很难作出准确的评估。
金融服务局实施新资本协议的计划继续与整个欧盟实施新资本协议的进程保持步调一致。金融服务局正在用前瞻性的眼光履行其在此方面的职责。金融服务局已公布了英国实施巴塞尔新资本协议的时间表及方案，并积极着手评估金融机构实施新资本协议的准备情况。金融服务局的风险审核团队正在就几个专题对金融机构展开调研，从而对它们实施新资本协议的准备现状及存在问题作出总体的评估。金融服务局还召开了几次巴塞尔协议实施顾问小组会议，由以HectorSants为主席的巴塞尔协议实施顾问小组会议和银行业的资深代表展开讨论，目的是为了确保实施新资本协议的进程更有效地向前推进。
其次，还有一些重要问题有待解决。比如，对交易簿（TradingBook）的审核对于投资银行来说尤为重要，否则资本要求指引（CRD）对它们并无裨益。这项工作的结果应及时反映在资本要求指引（CRD）中，否则就可能难以进入最初的欧盟法律框架，并且银行将没有时间为恰当地实施法律要求作准备。
金融服务局计划就资本要求指引（CRD）的实施发布两份征询意见文件。第一份文件的内容包括：CRD的总体实施方式、英国应作的政策选择、CRD的应用范围以及供金融机构对照实践进行评估的CRD规则样本。第二份文件将在欧盟就CRD的内容达成一致后发出，其内容包括英国实施CRD的整套规则。
第三，下一个重大步骤是依据2005年末的数据在2006年对资本要求指引（CRD）的实施规则框架进行调整。这项工作所包含的实际效果测试和量化研究需要得到英国的金融机构通力合作。
同时，金融服务局也在积极制定新资本协议的第二支柱的实施方案。开展这项工作有两大要素：一是与英国的金融机构及行业协会展开积极的对话，深入交换意见；二是积极配合欧洲银行业监管委员会（CEBS）旨在协调统一欧盟各国监管当局做法的工作。
所有审慎监管方面的变化都将对银行的高级管理层、商业模式、业务系统及风险管理经理提出挑战。这些变化使银行在过渡时期面临操作风险，在更长的时期内面临所谓“黑匣子”风险。例如，资本要求指引（CRD）中的监管要求非常技术化，银行的高级管理层必须要理解这些监管要求对银行风险控制的影响，并要采取措施监控由此带来的合规风险。
资本要求指引（CRD）提出的另一个挑战是监管当局如何同时履行好母国监管者和东道国监管者的职责。尽管金融服务局倾向于简化对大型跨境银行集团的监管制度安排，但金融服务局也认识到各银行在东道国的存在对东道国金融稳定和系统风险的影响各有不同，须区别对待。同时，金融服务局认为母国监管和东道国监管之间的关系问题的解决应符合欧盟的法律并要能在国际上也行得通。此外，金融服务局认为各国监管当局之间的跨境合作应根据不同的情况采取灵活的方式。在某些情况下，母国监管者应发挥主要作用；而在另一些情况下，东道国监管者应发挥主要作用。对于那些对英国市场有重大影响的国外银行分支机构，金融服务局将加强与其母国监管者的合作和信息共享。
二、银行批发业方面的挑战：就监管而言，伦敦在多项调查中被认为是最有效率的金融交易中心。金融服务局一直致力于确保伦敦是一个适宜金融交易的地方，其中一个非常重要的方面是维护英国公平、高效的市场环境。同时，金融服务局在工作中也体现出充分的灵活性，它能够跟上跨境业务的发展变化的步伐并且鼓励金融创新。目前，金融服务局正在着手抓两件事情。第一，金融服务局将对金融机构的利益冲突管理和结构性交易安排进行审核。金融服务局需要对许多结构性交易有更多的了解。利益冲突管理应纳入金融机构的管理信息系统并成为企业文化的一部分。第二，金融服务局正在关注对冲基金和金融机构的经纪业务。这是因为一方面金融业的竞争态势在发生变化，另一方面金融服务局需要确保金融机构的信用风险管理是到位的。通过与一些主要的市场参与机构和新近加入市场的机构举行高层会谈，金融服务局已发现了市场上存在的一些风险。
三、银行零售业方面的挑战：金融服务局在银行零售业方面的监管重点是确保消费者得到公平的对待。金融服务局认为有效率的零售市场应具备三个要素：有金融能力的自信的消费者，易于为消费者所理解的金融信息，公平对待消费者的负责任的金融机构。在公平对待消费者（TCF）方面，金融服务局在2004年7月发布了专题报告，回顾了金融机构在贯彻公平对待消费者原则上所取得的进步。同时，金融服务局也提出了推动公平对待消费者的下一步措施。
四、规制发展。
目前，金融服务局的监管规制的发展议程受到欧盟的推动，尤其是欧盟的金融服务行动计划（FSAP）的推动。比如，来自金融工具市场指引（MiFID）的挑战有可能比资本要求指引（CRD）带来的挑战更大。实施金融工具市场指引意味着很多现有的规则需要重新制定，这将对银行批发业和零售业产生极大的影响。其他对银行业有重要影响的规制包括：即将出台的透明度义务指引、消费者信贷指引、不公平商业行为指引；以及还在酝酿中的支付服务指引、清算结算指引等。
在规制发展方面，金融服务局要在立法目标和保持伦敦作为金融中心的吸引力之间取得平衡。为此，金融服务局在规制发展中遵循三条原则：一是顺应市场的意愿和要求；二是让受监管的金融机构的高级管理层承担起制定标准的责任；三是要平衡规制的收益和成本，即一方面要谋求高效、规范的市场带来的利益，另一方面要考虑监管成本并避免过度或错误的监管对金融创新的阻碍。
（中国银监会上海监管局政策法规处编译）
《国际金融报》 (2005年01月21日 第八版)
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