|
正如市场预料，宝钢增发昨日顺利过关。宝钢股份昨晚公告称，根据中国证监会于2005年1月19日召开的股票发行审核委员会2005年第1次会议审核结果，公司增发50亿股股票的申请已获发审委审核通过。
宝钢增发春节后实施？
记者昨日下午致电宝钢董秘办，工作人员告诉记者，公司何时实施增发，现在还没有定。市场人士认为，目前市场极度低迷，证监会又明确表示春节前只发两只新股，因此，宝钢很可能会在春节后才实施增发。
宝钢增发股市扛100亿
根据宝钢最终确定的方案，增发不超过50亿股，募资280亿元，其中，向大股东定向配售30亿国有股，向流通股东增发不超过20亿股。增发价格将以股权登记日前30个交易日收盘价的算术平均值为基准，询价区间将为该基准值的80%-85%，而且原社会公众股股东将可按10：10比例享有优先认购权。
按募资280亿元计算，流通股东将承担112亿的融资压力；但以询价标准结合目前股价估算，宝钢增发价应在4.8-5.2元间，对流通股东的融资额应在100亿左右。
宝钢增发收购三类资产
据了解，宝钢股份此次增发募集资金将用于向集团公司收购从钢铁精品制造、供应链直到信息技术、冶金化工等绝大多数的钢铁类资产，目标资产净值为280.2亿元，从而实现宝钢集团的整体上市。本次收购的目标资产包括三方面：一是钢铁类。宝钢股份将收购全球最大的不锈钢冷轧企业宝新公司54%股权，还要收购一钢、梅钢、五钢。二是供应链。按计划，宝钢股份将收购宝钢国际、马迹山码头全部资产，收购海外子公司(包括澳大利亚、巴西矿山)50%—100%的股权。三是相关产业。宝钢股份还将收购宝信软件57%的股权，宝钢化工100%的股权。
宝钢增发利润将被稀释
宝钢股份宣称，整体上市后，公司每股收益将增长16%—20%。但市场人士强调，尽管目标资产市盈率只有5.2倍，市净率1.1倍，但2003年宝钢股份净利润69.8亿元，而集团公司的净利润为78.3亿元，“从盈利能力看，宝钢集团最好的资产就在宝钢股份里，宝钢此次收购宝钢集团的其它资产后，将不可避免地摊薄公司2005年的利润。”记者杨波
| 
