6成账户同比出现不同程度下跌,而跌幅居前的大多是主要投资于证券基金的进取型、成长型的账户

    2004年证券投资基金拖累了投资连结保险,最新出炉的统计数据显示,2004年12月末,9家投资连结保险的20多个投资账户涨少跌多,6成账户同比出现不同程度下跌,而跌幅居前的大多是主要投资于证券基金的进取型、成长型的账户。

    2004年沪深股市表现不佳,上证综合指数从1497点下跌到1266点,下跌幅度达15.4%；深圳综合指数收报于315.81点,下跌62.82点,跌幅达16.59%；上证基金指数跌幅也达到14%。这直接拖累了一些进取型、成长型账户的表现。

    "投资连结保险投资账户价格信息表"显示,2004年12月末,9家保险公司投资连结保险的20多个投资账户中,有14个投资账户的单位价格出现不同程度的下跌,上涨的投资账户为9个。

    由于证券市场行情震荡下挫,大比例投资证券基金的进取型账户大多跌幅较大,平衡型投资账户表现居中,投资于固定收益品种的保证型账户相对稳定。其中,跌幅居前的是太平智选团体退休金投连"动力增长账户",与去年同期比较下跌了13.31%；其次,信诚"运筹"智选投连"基金投资账户"和新华新千年团体养老投资连结账户的下跌幅度也均超过了11%。

    2004年10月,中国人民银行宣布加息,一年期存贷款利率分别上调27个基点,同时,对其他各档次存贷款利率也作了相应调整。加息对债券市场有较大的冲击,上证国债指数2004年末收报于95.611点,同比下跌3.81%。但主要投资于固定收益品种的泰康人寿、平安保险等的保证型投资账户都有不同程度上涨。

    总体来看,大多下跌投资账户的投资单位价格的跌幅都在4%以下,跌幅都小于沪深股市指数的跌幅,尤其还有9个投资单位价格上升的投资账户,其净值表现明显优于股市大盘。

    2004年12月末,卖出价列涨幅首位的是泰康人寿"放心理财"投连险的"五年定期保证收益账户",同比上涨了4.12%,12月月末卖出价报1.0914元；列2-4位的依次为新华"创世之约"投资连结保险账户,报1.3287元,上涨4.11%；平安世纪理财"保证收益投资账户",报1.1386元,上涨2.94%；平安世纪理财"平安价值增长账户"报0.9827元,上涨1.97%。

    不过,投资连结保险各投资账户的市场表现分化。年度增长率正负反差明显,最好的投资账户增长率超过4%,而最差的则在-13%以上。

    此外,同一类账户的分化情况也较明显,如在进取型账户中,光大永明 V UL投连险的进取型投资账户有逆势小幅上扬。理论上应该比较稳定的保证型投资账户中,也有跌幅超过8%。此外,即使是在同一家保险公司,推出的两个投资连结保险的设立的两个账户,它们的投资收益增长率正负反差也较悬殊。

    截至今年12月末,各投资账户投资单位价格(卖出净值)列前5位的分别是新华"创世之约"账户1.3287元；平安发展投资账户1.2565元；太平智选动力账户1.1740元；泰康放心理财进取型账户1.1456元；平安团体稳健账户1.1435元；平安保证收益账户1.1386元。

    保险公司投资连结保险账户信息表

   险种                                 投资账户                年增长率(%)
   新华"创世之约"投资连结保险        "创世之约"投资连结保险账户    4.11
   新华新千年团体养老投资连结保险    新千年团体养老投资连结账户  -11.77
   泰康人寿的 "放心理财"投资连结保险 五年定期保证收益账户          4.12
   (养老金A)                         进取型投资连结账户           -0.40
   平安世纪理财投资连结保险          平安发展投资账户              0.44
                                     保证收益投资账户              2.94
                                     平安基金投资账户             -0.83
                                     平安价值增长账户              2.14
   平安团体退休金投资连结保险        稳健投资账户                  1.55
                                     平衡投资账户                 -1.40
                                     进取投资账户                 -3.62
   信诚[运筹]智选投资连结保险        增值投资账户                 -5.56
                                     债券投资账户                 -2.10
                                     基金投资账户                -11.93
   太平智选团体退休金投资连结保险    忠诚保证账户                 -8.49
                                     动力增长账户                -13.31
   中宏"投资管家"附加投资连结保险    中宏"投资管家"附加投资       -8.32
                                     连结保险投资账户
   光大永明VUL投资连结保险           稳健型投资账户                1.37
                                     平衡型投资账户                0.68
                                     进取型投资账户                0.71
   金盛金生赢家投资连结保险          金盛卓越投资账户             -3.42
                                     金盛稳健投资账户             -1.74
                                     金盛安心投资账户             -0.05