今年以来，湖北荆门市企调队对全市景气监测企业统计结果表明，“企业融资”指数处于深度不景气状态，且连续三个季度下滑。景气调查有48%的企业反映流动资金持续偏紧，企业融资难现象较为突出。为深入研究荆门市企业融资难的成因及对策，企调队走访了有关企业及人行、农行荆门市中心支行的有关部门，同时在全市抽取了32户企业进行了问卷典型调查。调查结果表明，当前企业融资困难状况加剧，既有国家实施宏观调控的影响，也与荆门市银企互动信用环境差、融资机制不活有关。

    一、融资难的主要对象及融资特点

    问卷统计有93.75%的企业反映融资“不容易”，78%的企业当前存在资金缺口，32家企业合计有3.12亿元。据调查，融资难的对象主要是以下几种企业：一是有一定规模但长期积亏的企业如荆襄磷集团公司；二是经营业绩较好，有信贷往来基础，但由于市场变化影响急需流动资金周转的大型企业；第三类是政策限制投资类，当前主要是受宏观调控影响的企业；第四类占主要比重，是大量的规模较小、自身实力较弱、处于创业开拓阶段的中小企业，集中在改制后的民营企业及一些个体、私营企业。在此次问卷调查的2家大企业中，有2家融资状况选择“容易”、1家是“一般”；而30家中小企业有60%的反映融资“困难”，40%选择“一般”，没有选择“容易”的。其中，国有及国有控股类型企业较私营企业和其它民营企业融资相对容易，融资状况选择“困难”的企业个数为0。

    这30家融资困难企业资金来源的特征是：

    1、银行贷款主渠道地位不突出。有19家企业有银行贷款（占企业总数的59%），但仅有12家企业银行贷款占资金来源总比超过50%，其中有5家企业资金100%来源于银行；

    2、自筹资金占比重较大。首先是来自单位留存收益（占41%）和业主出资（41%）、其次是单位员工集资（28%）、民间借贷和其他（如预收货款）（9%）、吸引外资（6%）。

    二、企业融资困难的原因分析

    企业资金来源多元化的趋向至少有两种原因：一是企业自身效益较好，留存收益多，流动资金充足；二是银企融资渠道不畅。问卷反映以第二种情况占绝对比重。金融之于经济，犹如血液之于肌体。作为“以钱生钱”的商业银行，存差在不断扩大，到8月底达80亿，同比增长32.33%，银行效益受到影响；作为资金短缺的企业，跳过银行采取集资、民间借贷等方式融资，经营风险较大。双方各有苦衷。综合银行、企业、社会各方面的看法，主要的障碍成因有以下几方面：

    1、现行银行管理体制和金融宏观调控政策总体制约资金供给。银行管理体制是一级法人、多级经营，荆门市中行、农行、建行不是真正意义上的信贷经营者和自主经营的企业法人，最高贷款权限均在500万元以下，县级分支机构权限更小。银行反映在存贷款管理上并没有执行严格意义上的比例管理，存款再多如果没有发放只能上存，流往别处。

    同时，今年4月份以来，为落实国家金融宏观调控政策，各商业银行总行和省分行采取了硬措施，一是上收了信贷增量审批权，审批程序更严，贷款的投放进一步受到限制；二是恢复实行贷款规模控制，信贷流程和环节进一步增加，制约了荆门市信贷投放进度；三是对企业评级标准更严，信贷准入门槛更高。而贷款总量的减少将导致不良贷款占比上升，受不良贷款占比控制线的制约，银行贷款投放将更为减少。从发改委、人行和银监会联合下发的《当前部分行业制止低水平重复建设目录》涉及钢铁、有色金属、机械、建材、石化、轻工、纺织、医药、印刷等九大行业，荆门市一批优势投资项目贷款更难。对此有3家企业在问卷中明确反映受到宏观调控冲击。

    2、商业银行信贷经营方式与市场需求不相适应的矛盾。荆门市商业银行目前的金融服务与企业需求相比，还有很大差距，而严格的内控和责任追究制度又严重影响了服务效率。资本的本质是逐利的。商业银行资金投放是充分权衡本银行利益的，对好的信贷载体是主动上门“锦上添花”，因此大型企业和一些实力强、信誉好的中小企业融资情况较好。而以四类融资最难的企业衡量，他们是最需要金融服务的，但银行的服务却难以顾及他们。荆门市农业银行是对中小企业贷款较多的银行，一个陌生的企业如需要上门贷款，需经过申请、评级、授信等一系列程序进行资格审查，最快也要两个月才有点眉目。特别是对大多数中小企业而言，他们反映，“银行的评信、授信指标体系不符合中小企业实际”，现有评级标准仍比照大型企业执行，根本无法反映中小企业资信情况；“银行对有发展潜力、但目前状况并不十分好的企业缺乏识别能力”、“贷款手续繁琐、审批时间长”、“产品单一、信贷营销方式落后”、“货款门槛高”、“金融机构单一，基层网点少”。各商业银行基本的贷款条件除了国家规定的行业准入标准以外，都有内部客户资信准入标准；对金融风险的控制则普遍实行贷款责任终身追究制、信贷资产零风险制度。反映突出的是“信贷考核机制”，约束与激励机制的不科学不合理，表现在惩罚多而奖励不突出，调动不了信贷人员的积极性、主动性和创造性。

    一些改制企业、新创办中小企业或正处于亏损状态的企业，由于基础差、底子薄，即使他们对银行提出贷款申请，也会因不符合贷款条件而很难获得银行支持。人行荆门中心支行在全市做了一次百户中小企业调查，从银行的角度分析多数企业不符合贷款条件：32%的企业抵押、担保不足；24%的企业贷款评级条件不够；18%的企业经营风险大，有逾期贷款；14%的企业财务制度不规范；12%的企业自有资金不足；6%的企业属于产业政策限制范围。目前纯粹的信用贷款在中小企业已完全被禁止。而银行对企业“雪中送炭”的市场业务开拓十分有限，现阶段甚至是“真空地带”。这种银企关系错落很大程度上是目前银行存差不断扩大的根源。从2000年开始到2003年，荆门市金融机构存差从4.17亿元逐步扩大到26.98亿元、44.98亿元、59.9亿元。

    3、商业银行贷款门槛抬高与社会整体诚信的缺失有关。问题在于85.54%的中小企业反映资金紧张，而银行又制定了较高的门槛。据了解，企业诚信的缺失是促使银行制定苛刻贷款条件的主要因素。商业银行作为企业，避免不良贷款是其营业目标。历史资料显示，全市2002年3月累计有185家企业逃废银行债务6.8亿元，这极大地挫伤了银行放贷的积极性。2003年与县域国有商业银行有信贷业务往来的企业有420家，评估在A级以上的只有23家，占比5%。有的民营企业透明度低，财务资料不全，也影响到银行对其诚信度的确认。

    4、政府职能部门的不当作为是企业融资难的外部障碍因素。表现在：一是职能部门行为不规范。企业办理贷款需要抵押、评估、登记等手续，根据国家、省、市《关于整顿企业抵押贷款收费的通知》精神，工商、土地、房产等部门要减免相关收费，但事实并非如此。有调查显示京山县某企业申请贷款20万元，办抵押手续费就需交5万元，企业被迫放弃；二是政府对中小企业融资环境总体建设迟缓。主要是荆门市中小企业贷款担保机构少、规模小、担保基金金额小，担保体系建设尚处于初级阶段，且与之相适应的法律法规体系尚未形成。而上海、深圳等地都已经走在前沿。据统计，截止今年7月，上海已有各类担保机构91家，担保资金总额达到68亿元，全上海市融资性担保余额达67亿元，为缓解上海中小企业融资难矛盾、支持上海中小企业发展作出了重要贡献。

    掇刀区顺昌蜂业有限公司是一家加工农产品(资讯 行情 论坛)的民营中小企业，产品全部出口欧洲、日本等地。目前欧盟蜂蜜市场解禁，企业准备扩建一条生产线，资金缺口在400万元左右。以前资产已抵押并只能办理短期贷款，在银行办理新货款时由于抵押资产不足、产品恰逢市场调整积压而遇到困难。企业负责人找到中小企业担保公司，但现在该公司融资职能有变动。目前眼看发展机遇在即却不能找到资金，对此企业老总是十分焦急。

    三、几点建议

    市场经济下的银企关系是一对利益的共同体。在宏观信贷投放政策适度从紧的情况下，及时清理银企之间的障碍，努力建设一种协调发展、互动共赢的银企关系，就成为解决荆门市企业融资难题的当务之急。

    1、银行业必须转变理念，坚持服务创新。首先要认识到僵化的管理体制同灵活的市场经营之间的矛盾，不利于分支行灵敏快捷地应对瞬息万变的市场，不利于地方经济的可持续发展。分支行是经营的前沿，最先感受到市场竞争的严酷和复杂性，也最迫切需要有灵活的政策和制度环境。当前荆门市金融界应正确认识和把握统一法人制度的真正涵义，特别是在思想理念、管理体制、运行机制等方面灵活接轨，赋予一级法人制度以全新的内容，才能真正把商业银行引向市场经济的运行轨道，使分支机构真正成为与其他商业银行进行竞争并取得相对优势的载体。

    其次，银行业应把“最大限度满足客户需求”作为目标。银行只有在对客户的支持中才能得到回报，以增量化解和稀释存量，是化解风险的有效办法。企业对银行建议“对于金融新业务、新品种、新服务，银行行动越早越好”、“建立科学合理的信贷考核机制”、“积极开办适应融资困难企业特点的各种贷款业务”、“修改并制定一套统一的中小企业信用等级评定标准”。

    2、政府及部门加强建设一个有利于银企沟通的环境。规范职能部门作为，净化融资环境；促进全社会信用体系的建设，塑造一个诚信荆门的形象；引导加强银企信息沟通。信息的沟通是建立银行与企业之间信用的基础，更是金融创新的动力，主要的一是银行和企业之间真实的经营信息披露；二是银行与企业及时沟通相互之间的期望或需求。

    企业呼吁政府能“增加中小民营企业融资渠道，成立专为中小企业融资的机构或担保公司”。据悉，全市目前还没有一家政府组织的、规模比较大的、影响力广泛的企业融资担保机构。目前1个中小企业担保公司基金金额小、条件较高，对全市众多企业而言是杯水车薪。县市区只有京山、钟祥组建了中小企业担保公司，影响力也很有限。事实上，全国大中城市不乏有可资借鉴的先例：在北京，由市政府引导，设立“北京市小企业担保资金”，由市、区县二级政府，中国经济技术投资担保及首创集团三方出资，银行参与。资金总规模为1亿元，担保总额为10亿元人民币。凡北京市的小企业，不论所有制性质和隶属关系，只要产品有市场、有效益，担保资金都将给予支持。在上海，金融服务是今年政府服务的一大亮点。上海促进小企业发展协调办公室继2002年出台中小企业担保机构损帐补贴政策后，2003年初又与国家开发银行签署了再担保业务协议，提升了担保机构的抗风险能力。今年，上海又有一批担保机构获得了国家免征营业税的优惠政策，担保机构数量及担保金额迅速增长。

    针对荆门市实际，我们设想由政府作为发起人组建企业融资担保基金，该项基金应具备以下特点：一、它是一笔政府主导性的基金。二、只能作为企业向银行借款担保之用；三、它是一笔公平性的基金。打破企业身份、行业局限；加入基金的各利益主体享有相应的权利与义务。没有加入基金，但符合条件的企业也可以申请基金担保；四、它是一笔独立性的基金。企业是否向基金出资，出资多少，基金是否决定为企业提供借款担保，银行是否同意发放贷款，都由各自决定，不受外界影响；五、它是一笔非赢利性的活动，但可存入银行获得利息收入以及超重规定的担保费收入。该项基金在运作的过程中应按市场经济合理配置资源的要求，择优用好这笔政策性强而又来之不易的资金。

    无论是采取何种方式组建何种担保机构，最重要的是为融资困难企业提供了规范的担保模式。一可解决“融资难”的热点问题，促进企业腾飞；二可减少非法融资，防范和化解金融风险；三可推动经济增长，促进社会稳定。