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事件：2004年6月，巨田基础行业基金在新股配售时超额申购了“新八股”中的5只股票。超额倍数分别达1．9倍、3．6倍、2．4倍、2．3倍和1．4倍。事件被媒体披露后，巨田基金在道歉时称超额申购行为由于“技术参数设计不当，对相关规则掌握不准所致”。
根据证监会有关规定，单只基金申购新股所申报的金额不得超过该基金的总资产，所申报的股票数量不得超拟发行股票公司本次的股票发售总量，基金累计申购总额不得超过基
金按规定可申购的总额。
对普通投资者来说，按现有的市值配售办法，每一证券账户的申购上限只能为发行股本的千分之一。与小股民相比，基金在申购上限上已经享有了特权。
针对巨田基金异常申购新股事件，证监会发出了《关于严格执行基金参与新股发行申购等有关投资规定的紧急通知》，同时要求各基金公司全面自查。发现违规的，要对内部控制规定和业务操作规程进行检讨，提出改进措施并追究相关当事人的责任。
点评：基金违规超额申购新股表面上看对基金持有人有利，实际上是对持有人不负责任、不诚信的表现。因为，持有人把资金委托给基金管理人管理，是要在合法的前提下获取收益。而且，一旦因违规而导致风险，受损失的还是基金持有人。
基金的超额认购导致新股中签率降低，这实际上剥夺了其他投资者可能获得的合规中签机会。因此，巨田的道歉显然不能为外界所接受。个别基金公司之所以喊冤，是由于这种行为普遍存在却一直监管不严，成了行业里公开的秘密。有基金经理说，“看着别人违规赚钱，自己不违规就吃亏了”。如果预期违规成本远小于违规可获得的利润，基金想不违规都难。对此，监管部门难辞其咎。本报记者张东臣
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