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据报道，伊利集团董事长等5高管日前被拘，罪名涉及挪用公款1.8亿元及做假账等。而在此前，有媒体报道，证监会拟建议全国人大增加两个刑名，即挪用客户资产罪和大股东侵占上市公司资产罪。
尽管这两者之间没有必然的联系，但还是给人丰富的联想。业内人士在评述上述两个刑名时认为，监管层终于开始直面证券市场的根本性问题了。伊利高管被拘，是否可以看作
证监会整肃证券市场的开始呢？
中国证券市场发展到现在，太需要来一场严厉的法治整肃了。别的不说，就以证券公司挪用客户资产和大股东侵占上市公司资产为例，这几乎是证券市场与生俱来的“原罪”。证监会一位官员曾在公开场合说，在全国130多家证券公司中，挪用客户资产是普遍存在的问题，完全没有挪用的几乎找不到。比如，现在被托管的南方证券和闽发证券，前者挪用了大概50亿元，后者挪用了20-30亿元。大股东占用上市公司资产也一样。早在2002年年底，证监会就曾普查过全国1175家上市公司，结果发现被大股东侵占的公司资金总额为967亿元。2003年的实际情况则比2002年又进一步。
然而，对于如此严重的犯罪行为，惩戒手段却相对不足。来自监管层的谴责、警告、终身禁入，或者极为有限的经济处罚，相对于违规可能带来的巨额收益，只是“九牛一毛”。犯罪行为的低成本甚至无成本状态，成了证券市场监管和法律体系的共同尴尬。
产生这种尴尬的原因，刑法中没有相应的刑名是一个，但更主要的，还是执行不力。众所周知，中国证券市场在其发展过程中，还有很多不完善的地方。比如，在“分户管理”之前，券商在登记公司只有一个结算备付金账户，其自营资金和客户资金之间可以自由流动，这就是券商挪用客户资产的制度漏洞。对此，监管层是责无旁贷的。
国外股市的发展表明，由于证券市场信息的非对称性，容易发生所谓的“逆向选择”、“道德风险”以及机会主义行为，从而导致市场失灵，所以，完全依靠市场竞争解决不了上述问题，需要对证券市场实行强制性的监管和法制整治。也就是说，像股市这样的大众市场，其成败主要取决于一个国家的法治程度和司法效率。从这个角度看，证监会建议增加两个刑名，反映了政府高层对证券犯罪的严重性以及对金融秩序的破坏程度高度重视。现在的问题是，要把这种“重视”变成打击证券犯罪的意志和行动。如前所述，中国证券市场不缺法律，缺的是对法律的尊重与执行。以此观之，目前紧要的是，必须赋予普通投资者对上市公司和券商以充分的诉讼权，让他们可以通过法律途径去主张自己的权益，法院应该保护这种诉讼权。这其实就是去年底最高法院公布的《公司法司法解释征求意见稿》中提到的“股东代表诉讼”机制。
可靠的法治是证券市场发展的促进机制。对于中国证券市场目前存在的种种乱象，确实到了该用一场严厉的法治来整肃的时候了。
（作者系《学习时报》编辑）
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