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国际金融报记者 祁和忠 综合报道
花旗银行在销售花旗组合式期货基金与所罗门美邦组合式2000期货基金时，向45位投资者提供了不适当的投资建议，并未能正确保存对8200位投资者的销售记录
有一位投资者刚刚失去工作，她在期货基金中的4000美元投资来自于其个人退休账户
，她的收入为零，净资产为25000美元，这都远不符合花旗银行在基金招募说明书中的有关要求
美国证券经纪商协会日前宣布，由于花旗环球金融公司(CitigroupGlobalMarkets)销售旗下两只管理期货基金涉嫌违规，因此对其处以27.5万美元罚款。同时，花旗环球金融公司还被勒令向45位投资者返还总额为20.3万美元的投资，其中每个人的投资额最少的为2000美元，最多的为20000美元。
销售基金违规
美国证券经纪商协会认为，花旗银行在销售花旗组合式期货基金与所罗门美邦组合式2000期货基金时，向45位投资者提供了不适当的投资建议，并未能正确保存对8200位投资者的销售记录，而且在网站广告内容中没有能够充分揭示风险。据悉，花旗组合式期货基金与所罗门美邦组合式2000期货基金主要投资于商品期货、期权以及远期合约。
这两只期货基金在招募说明书中要求每个投资者的最低净资产为15万美元，或者不低于4.5万美元的净资产与不低于4.5万美元的年收入。然而，美国证券经纪商协会发现这两只基金的投资者中有45位在最低家庭资产和收入方面不符合基金招募说明书中的要求。
例如，有一位投资者刚刚失去工作，她在期货基金中的4000美元投资来自于其个人退休账户，她的收入为零，净资产为25000美元。
在2002年1月至2003年11月期间，花旗银行向8200多位投资者销售了其期货基金产品，募集了约1.99亿美元，销售费用与管理费胜介于8.1%至10.75％之间。
“管理期货是一种复杂的高风险投资工具，对很多投资者来说并不合适。”美国证券经纪商协会副主席Schapiro在一项声明中说。“商品期货交易投机性强，波动大，并使用杠杆原理交易。显然，这对于小投资者来说是难以理解的。因此，机构必须在销售基金时选择合适的投资者，并在信息披露方面符合法规要求。”
花旗银行在接受处罚时既没有承认也没有否认美国证券经纪商协会的指控。
据专家介绍，美国证券经纪商协会是美国最大的证券业自律监管机构。作为一个非政府的民间行业协会，其监管对象是美国的5500家证券经纪商和6.5万名注册的证券经纪人。它正负责为基金的销售设立公平的交易规则，实施对共同基金业的自我管理等功能。
自2000年3月份以来，美国股市阴跌不休，丑闻事件也频仍爆发，特别是当华尔街分析师被发现作虚假报告后，行业诚信度受到空前质疑。挽回投资者信心成为美国监管机构的一项重要工作，他们不仅加强跟踪调查力度，也将触角深入市场中的每一角落，自然包括共同基金的销售行为。
花旗的多事之秋
对于花旗银行来说，整个2004年可谓其多事之秋。
此前不久，花旗银行在日本的部分分支机构因涉嫌为不法分子洗钱和从事其他违法活动，已被勒令停止营业。日本金融厅调查认为，已查明花旗银行的东京丸之内支行以及名古屋、大阪和福冈分理处违法从事多项金融业务。其主要违法事实有：为不法分子开设账户供其洗钱；向一些因操纵市场而被捕的被告提供大量融资；从事日本银行法禁止的向客户推销海外不动产项目、海外人寿保险以及美术作品等活动，并诱骗客户进行这方面的投资，使客户遭受损失；银行工作人员诈骗储户外汇等。
金融厅认为，花旗银行上述分支机构的经营活动违反了日本法律，必须受到惩处。因此，作出如下决定：停止这些分支机构的所有金融业务，勒令其在一年内完成清算，并于2005年9月30日吊销它们的营业执照。花旗银行东京丸之内支行以及名古屋、大阪和福冈分理处是专门以日本富裕家庭为对象开展金融业务的分支机构，是花旗银行在日本的主要盈利据点。这些分支机构被吊销营业执照，对该行在日本的经营造成严重打击。此前花旗银行在日本已经发生过好几起不当交易，比如花旗集团在去年推广私人债券时，曾向客户提供误导性的资讯。
在欧洲，今年8月份，花旗集团卖出了110亿欧元欧洲政府债券，并通过上述交易获取了约1000万至3000万欧元的暴利。这一交易一度引发了欧洲债券市场的剧烈震动，遭到市场的强烈抨击。而花旗银行则在美国进行了公开道歉。
《国际金融报》 (2004年12月13日 第六版)
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