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05年的煤炭订货会将于12月15日左右召开，而煤电联动方案也被各方认为将在订货会前后颁布。后期，为火电类公司积极减压的煤电联动方案一旦公布，将对二级市场相关火电类公司构成积极利好，带来巨大投资机遇。尤其是部分长期超跌，基本面向好的低价火电个股，值得密切关注，如(000966)长源电力(资讯 行情 论坛):公司所属发电装机以火电为主，大股东变更为中国国电集团后，不断有优质资产注入，未来重组潜力很大，现股价5元多，超跌严重，底部蓄势充分，投资机会大于风险，可重点关注。
煤电联动减压 火电公司估值提高
煤电联动政策的实施，将为火电企业煤炭成本问题得到积极解决。在今后几年发电量增长速度居高不下的背景下，用电紧张的局面仍会持续。这样，在成本得到部分控制，行业增速不减的双重推动下，火电行业良好的发展态势将真实的反映到上市公司经营业绩上。而由于火电类个股之前受困于成本压力，导致股价不断下挫，目前市盈率已不足15倍，投资价值低估明显。后期，随着煤电联动方案的出台，基本面向好的火电类个股将得到市场积极“平反”，走出价值回归之路，其中，如000966长源电力这样股性活跃的低市值火电类个股更有望走出强势主导行情，值得期待。
实力大股东 重组潜力大
公司是湖北省的重点能源电力企业之一，目前所属发电装机以火电为主，同时还拥有两座坝库式水电站，具有较强的调节能力，盈利能力良好。2002年，国电集团正式成为公司第一大股东，后不断为公司注入优质资产，巨大的重组潜力也是显现无疑。
依靠大股东的雄厚势力，公司不断扩大自身经营规模，先后利用公司自有资金收购了湖北十堰陡岭水电有限责任公司32%股权，并投资兴建了规模为3台2.35万千瓦的发电机组，目前已全部投产发电。04年公司在扩大发电规模的基础上，把握国内电力短缺的现状，再次斥资5亿元投资兴建湖北荆门热电厂三期扩建工程，该项目预计建成后将新增120万千瓦发电机组，到时公司总发电装机容量将在原有的基础上再增加近一倍，从而为公司做大做强主业奠定了良好的规模基础。未来随着国内电价的进一步上调以及煤电联动等政策实施都将为公司带来积极的影响，长源电力将进入到一个高速发展时期。对比目前二级市场上长期超跌后的5元低价，其投资价值也突显无疑。
蓄势充分 低价引爆
二级市场上看，该股历来股性活跃，屡次充当电力板块的领涨先锋。目前，和其他火电个股一样，在煤炭高压的成本紧箍咒下，其被市场打至历史低点区域，超跌严重。近期，随着煤电联动的风声日盛，该股盘面也出现间断性放量走强迹象，资金提前介入迹象明显。目前，该股在缩量运行多个交易日后，再次探底反升，并呈现底部不断抬高态势，启稳做多迹象非常明显，可密切关注。
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