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在基金重仓的拖累下，本周大盘持续调整，很多走势良好的二线蓝筹股出现放量杀跌迹象，如盐田港、海正药业(资讯 行情 论坛)、伊利股份(资讯 行情 论坛)、安泰集团(资讯 行情 论坛)等基金重仓股均已走出了一个清晰的下降通道。不过，盘面个股行情依然精彩不断，市场人气得到较好维系。重组股、传媒股、深圳本地股、农业股、抗爱滋概念股等先后登台表演，各领风骚三两天。值得注意的是，本周市场热点出现了新的特点，即与前期游资大肆炒作题材股有所不同，本周区域板块出现轮动行情，先是两市本地股
率先走强，随后太原板块、湖南板块相继启动。那么，接下来游资会相中哪个地域板块呢？我们认为，受政策明显扶持的东北板块有望脱颖而出，其中的电力股随着东北气温的逐渐降低而不断升温，值得特别关注。
政策扶持力度加大
自从将振兴东北老工业基地作为我国一项重大战略决策之后，国家对东北地区企业的扶持力度不断加大，包括落实增值税转型试点、社会保障试点全面展开、企业分离办社会职能试点启动、全面减免农业税的四项政策率先实行等。这些政策的实施，对东北的企业而言是重大利好，可以减轻企业负担，使企业轻装上阵，更重要的是可以增加企业的利润，鼓励外部对东北企业的投资，从而激活东北老工业企业的活力。优惠政策的落实可以从外部输入资金、信息、先进的机制，也可以增强企业的内生增长力，板块中的上市公司作为东北地区企业的杰出代表，将是国家扶持政策的最大受益者。
目前东北地区有上市公司100多家，占两市上市公司总量的10%左右，板块规模大，联动效应好。长期以来东北板块上市公司由于整体业绩欠佳而很少出现整体行情，同时由于东北老国企数量多、包袱重，难以吸引实业资本青睐。不过，在国家扶持政策不断加大背景下，东北板块上市公司的劣势逐渐得到扭转。并且在政策导向作用下，东北地区上市公司重组潜力大大增加。最近抚顺特钢(资讯 行情 论坛)在山西晋城无烟煤矿业集团入主题材推动下股价连续大涨，成为今年的一匹大黑马，今后类似的实质性重组将在东北板块中不断涌现。
煤电联动锦上添花
经过充分酝酿，煤电联动方案有望于明年初开始执行。这对于电力企业而言无疑是一个重大利好，尤其是煤电企业，受益将更加明显。近年来，随着煤炭市场的放开，煤炭价格一路攀升，给电力企业造成很大压力。由于电价管制仍非常严格，电价涨幅远落后于煤价涨幅，其利润的很大一部分都被煤炭企业占有。这从上市公司业绩变化中可以看出来，煤炭股业绩连续大幅增长，而电力股业绩增幅则不明显。
而在煤电联动方案执行后，电力板块上市公司将获得十足的发展，经营业绩有望迅速提高，从而大大提升股票的投资价值。东北地区由于受地理位置影响，水源相对匮乏，同时冬季时间长，气温低，用电主要依靠煤炭火力发电。在煤电联动实施后，东北热电类上市公司将是最大的受益者，公司业绩将在今年已经稳步提高的基础上再次显著增长，从而具备了中长期的成长潜力，股票价格必将对这一变化作出积极的反映。
区域板块黑马频出
从盘面看，东北热电股已经具备了走强的契机。最近区域板块快速轮动，而东北板块已经出现走强的征兆，投资者不妨对底部蓄势充分的东北热电股给予重点关注。
在此，我们推荐三类选股路线图：一、旗帜性龙头领涨品种，流通盘在5000万以内，东北热电板块中流通盘最小的个股；二、有一定业绩支撑、股价在4-5元的品种值得重点研究，其中累计跌幅超过80%的个股，超跌反弹动能较为充沛；三、除东北热电类股之外，两市4-5元的火电股中，一些有外资收购、外资合作或者业绩优良、跌幅较大的品种，也有相当大表现机会。
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