专家提醒：存款也要关注银行风险

　　国家将不再为金融机构违规经营“兜底”，专家提醒

　　存款也要关注银行风险

　　头条提示

　　伴随着新的《企业破产法》即将三审通过，建立与之相配套的存款保险制度，已摆上决策者的议事日程。居民储蓄必须关注银行风险，居民存款今后可能不再受到国家百分之百地保护。

　　专家称，个人债权优先、全额偿付的做法，一定程度上诱发了金融机构的恶意经营行为，也没有体现出公平原则。

　　【本报讯】“居民储蓄必须关注银行风险。”央行副行长吴晓灵日前在国际金融论坛上此番表态。

　　央行吹风

　　业内人士分析认为，吴的讲话可视作一种“吹风”：伴随着新的《企业破产法》即将三审通过，建立与之相配套的存款保险制度，已摆上决策者的议事日程。

　　此前不久，央行、财政部、银监会、证监会四部委联合制定发布的《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》规定，对个人储蓄存款和客户证券交易结算资金实行全额收购政策。权威人士表示，这种全额保护，其实并无任何法律依据，完全是保护广大储户和投资者利益、维护金融市场与社会稳定的权宜之计。我国的《商业银行法》和《证券法》都没有明确规定要对储蓄存款和股民保证金实行全额保护，只是在《商业银行法》中提出要优先赔偿。

　　而且，该人士提醒，在“收购意见”中，国家以往那种在金融风险处置过程中，对个人债权实行全额兑付的政策正在改变：对除个人储蓄存款和客户证券交易结算资金以外的其他个人债权，本金10万元及10万元以下的全额收购，超过10万元的部分九折收购。

　　不可忽视的道德风险

　　专家指出，从近几年我国金融机构市场退出的实践看，国家对个人债权实行全额兑付，虽然维护了社会稳定，但也带来不可忽视的道德风险，最终将会威胁到金融体系的安全运行，这表现在以下多个方面：

　　其一，金融机构的违规经营一直没有得到遏制。由于有国家最终补偿兜底的思路作祟，恶意经营者将其客户当成了自己手中的“人质”。这在一定程度上诱发了金融机构的恶意经营行为。

　　其二，国家“兜底”客观上鼓励了个人投资者的侥幸心理。因为知道如果金融机构出问题，政府会埋单，就放松了辨别金融产品的风险与合法性这根弦，只要是高利金融产品就敢买。

　　其三，“兜底”还有可能使监管部门放松监管。由于有中央银行对问题机构再贷款的依赖，监管部门平时可能对金融机构疏于监管，甚至容忍一些违规经营行为，使本来可以较低成本实现市场退出的金融机构，直到问题大得不可掩盖，才迫不得已关闭。

　　此外，对个人债权优先、全额偿付的做法，也没有体现出公平原则。以往金融机构退出过程中，机构债权人只能参与退出机构支付个人债务之后的剩余财产清盘，一般来说，其偿付比例都比较低。这容易引发一些名义上为机构债权但实际上是个人债权的纠纷，如社保基金存款、职工互助储蓄存款、村民征地款等。

　　权威人士分析说，作为一件具有阶段性的过渡性文件，《收购意见》最终将会被存款保险制度和投资者补偿制度等长效机制取代，到了那一天，储蓄存款不会再有全额保护了。（曾宇）

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