|
澳门概念股最近在香港股市演绎了一番过山车行情--暴涨后又跳水。针对异常行情，香港交易所马上督请相关公司澄清事项、停牌，同时香港证监会表示已经跟进调查。
这一事件折射出香港证券市场对上市公司的监督机制：交易所和证监会各司其职、互相配合、及时跟踪、深入调查。
香港财经事务及库务局局长马时亨说，加强对上市公司的监管，关系到香港作为国际金融中心的地位，香港的企业管治做得好，股东的利益就有保障，投资者也才会对市场有信心，这有利于金融市场的稳定和长远发展，从而维持香港作为国际金融中心的地位。
根据香港《证券及期货条例》，每家公司及其董事在公司上市前，都需要书面向香港交易所承诺遵守《上市规则》，履行相关义务。不过，香港交易所对上市公司的监管权限来源于此、也限于此。
与交易所合约式监管相对照，香港证监会是一个执法机构，具备一定的刑事检控权，有权监督上市公司、中介机构、投资者等市场各方。通常，证监会在接到投诉或发现可能的失当行为后，就会展开调查，并根据调查结果采取下一步行动，如直接向法院检控。如果涉及诈骗和伪造账目等商业犯罪行为的，移交香港警方商业罪案调查科处理；如涉及贪污舞弊，则由香港廉政公署接手。
11月初，曾坐拥市值逾70亿港元的上市公司、叱咤商界的联合集团前主席李明治，因为其10年前的行为被判入狱1年，并禁止他在4年内出任任何公司的董事。
据悉，联合集团于1990至1992年间进行3次配股，但同属联合系的另一家企业虽然参与了配售，却未缴足大部分配股款，而且联合集团在1990和1991年度的财务报告中均未披露这一情况。有关部门接到投诉后，于1992年开始委任独立调查员进行调查，并于1998年8月，正式对李明治提起诉讼。直至11月初，李明治终于因串谋和诈骗罪被判定入狱，开始了铁窗生涯。
在这一事件披露之前，李明治在商界很有声誉，贡献也不小，但是香港证券监管机构和司法部门仍然不遗余力，调查取证。过程虽然漫长，但最终还是让违法者付出了代价。
据不完全统计，在过去10年中，香港至少有8名上市公司主席入狱。其中有因为侵占上市公司资金作为己用的，有捏造财务数字的，也有因为擅自抵押所持有的股份取得贷款的，还有粉饰业绩拉动股价的。虽然个别官司也如李明治的官司一样旷日持久，但最终都以违法者的认罪收场。
据悉，从2003财政年度(2003年4月1日到2004年3月底)开始，香港证监会展开了10宗针对上市公司的新调查个案，比2002财政年度的6宗个案有较大幅度的上升。而今年4月开始到今年10月底，香港证监会新进行调查的个案又达6宗。
香港证监会主席沈联涛表示，良好的企业管治是支持金融市场廉洁稳健和发挥效率的中流砥柱。加强对上市公司监管只是手段而非目标，真正的目标是建立管理比较完善的公司。上海证券报郑晓舟
| 
