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期货套利交易是指在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在未来某个时间同时将两种合约平仓的交易方式,是利用期货市场不同合约之间的不合理价格差异来谋取低风险利润的一种交易方式。这里的期货合约既可以是交割月份不同的同一商品,也可以是相互关联的两种不同商品,还可以是不同期货市场的同种商品。
一般说来,由于套利时买卖的合约是同类商品,其相关性相当高,所以不同交割月份的两个合约价格在运动方向上是一致的,买入合约的损失会因卖出合约的盈利而抵消；或者卖出合约的损失会因买入合约的盈利而弥补。与一般投机交易相比,其承担的风险要小得多。但这并不意味着套利交易就没有风险,尽管其可以为价格方向预测错误提供保护,但仍需承担相应的政策风险、市场风险、资金风险以及交易风险。
交易风险是中小投资者经常遇到的难题。在套利交易的实际操作中,由于缺乏有效的交易工具,在行情剧烈变化的情况下,价格起伏波动太快,一些原本空间不大的跨月套利在开平仓时,随时都可能会因为出现价格或者成交数量的失误,导致整个套利操作的混乱,直接影响和改变套利投资的结果。
易金科技( w w w. y i j i n. n et)推出的易金宝期货版,提供一系列高附加值的交易工具,除前文中介绍的快速下单工具外,还针对套利交易的特点,开发出几款简单实用的套利交易工具。这些交易工具可以避免建仓平仓过程中发生的意外情况,确保预定计划的实现,并帮助投资者捕捉更多的套利机会。投资者至少可以通过三种方式进行套利操作：
其一是使用交易师中的双品种下单功能。在建仓或平仓时,投资者可以预先设置好进行套利交易的两个合约,以及买卖方向、委托类型、价格、数量、开平仓等委托参数,在观察到有利的价格差后,单击发送按钮,即可同时发送两笔方向相反的委托,整个建仓(平仓)过程可以在瞬间完成。根据不同合约的流动性等特点,投资者还可以结合使用不同类型的交易指令,比如说对流动性好的合约品种可以采用市价方式,而欠活跃品种采用限价指令等。
其二是使用挑战者的双品种交易功能。首先选择需要进行套利的两个合约,在吊买吊卖模式下,在观察到有利的价格差后,单击发送按钮,即可同时发送两笔方向相反的委托,整个建仓(平仓)过程也是在瞬间完成。
其三是使用指标讯号自动交易系统。用户可以将套利开仓和平仓条件写入指标公式中,在合约的图表中调用该指标公式并以该条件作为自动交易讯号。程序将对套利条件进行监控,一旦条件满足,就会自动发送建仓(平仓)委托,整个过程可以实现全自动化。
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