昨日大盘出现缩量上涨，收盘点位再创近期新高。在个股呈现普涨之中，汽车、石化等传统蓝筹股表现较为突出，为股指的上涨贡献较大。盘中一个突出的看点，就是部分周期性股票显著走强。江铃汽车(资讯 行情 论坛)涨停，杭萧钢构(资讯 行情 论坛)、江淮汽车(资讯 行情 论坛)、长安汽车(资讯 行情 论坛)、福耀玻璃(资讯 行情 论坛)出现在涨幅榜前列。蓝筹群体的走好表明市场信心在进一步恢复，抛盘继续减轻。中证资讯的徐辉分析师和北京首放的孟庆来分析师认为，今年股市有望出现暖冬。在建仓的选择上 ，孟庆来的观点是，随着国家宏观调控政策的陆续实施和加息的推出，投资品行业股票对机构资金的吸引力开始降低，而消费品行业股票资金流入迹象明显，因此他建议投资者关注直接受益于消费升级商业、医药、旅游和纺织板块。徐辉则认为，中集集团(资讯 行情 论坛)、格力电器(资讯 行情 论坛)为代表的消费性股票近期出现大幅走低，这可能意味着部分消费性股票出现了股价陷阱，目前场中部分消费型股票显然被资金推动得显露出了明显的投机色彩。目前对于消费型股票的偏爱，已经达到了前所未有的高潮。而周期性股票在被非理性抛售的背景下，机会正在产生。

    孟庆来：冬播瞄准“四小龙”

    商业板块。我国商业类上市公司展开了大规模的并购重组，一百与华联的合并仅仅是一个开始。另外，今年以来我国商业行业景气度呈现明显上升态势。投资者不妨重点关注新兴业态的商业股的市场重新定位带来的机会，如武汉中商(资讯 行情 论坛)、大商股份(资讯 行情 论坛)等近年来扩张的步伐逐渐加快，未来业绩增长前景光明。

    医药板块。在加息的背景下，作为典型的非周期性偏保守的成长性行业，医药行业的成长性受到的负面影响相对不大，尤其是原料药生产企业，包括海正药业(资讯 行情 论坛)、华海药业(资讯 行情 论坛)、鑫富股份(资讯 行情 论坛)、华北制药(资讯 行情 论坛)等。另外，品牌中药企业也将受到关注，股价提升空间较乐观，如同仁堂(资讯 行情 论坛)、云南白药(资讯 行情 论坛)、东阿阿胶(资讯 行情 论坛)等。

    旅游板块。旅游行业是标准的消费升级受益行业，今年旅游类上市公司业绩大幅增长已成定局。近期旅游板块增量资金介入迹象非常明显，投资者不妨对峨眉山、丽江旅游(资讯 行情 论坛)、黄山旅游(资讯 行情 论坛)等给予中长线关注。

    纺织板块。配额取消利好效应终将显现。鲁泰A、雅戈尔(资讯 行情 论坛)、美达股份(资讯 行情 论坛)、美欣达(资讯 行情 论坛)等行业龙头地位将随着配额的取消而更加巩固，并将取得超越行业平均水平的利润。

    徐辉：“周期机会”将出现

    周期性股票在4月份以来的下跌过程中，跌幅相当大。在价格上，部分周期性股票体现了一定的诱惑力。如果部分行业、公司能够走出周期的困扰，那么，其股价将可能成为未来数年的低点。近期有三类股票值得重点关注。

    首先，周期性股票可能出现中长期低点。福耀玻璃和宝钢股份(资讯 行情 论坛)属于一个类型，它们可能成为未来周期性股票分化的受益者。二股回落可以继续吸纳。福耀玻璃今年业绩增长成定局，明年也将继续保持增长。宝钢股份是一家具有世界竞争力的企业，由于增发的因素，股价显著回落，这时也是一个买入机会。

    第二，国际视野下部分长期潜力股票处在合理投资价位。上港集箱(资讯 行情 论坛)、中兴通讯(资讯 行情 论坛)属于另一个类型。这两只股票是境外机构“豪赌”的两只股票，其在这二股上投入的资金，已经超过QFII股票投资的5成，中兴上投入了10亿元以上，上港投入7亿元左右。这是A股市场极少数、在全球投资视野下，考虑到全流通的可能性，尚且存在投资价值的股票。二股是长期投资的极好对象。

    第三，垄断型民族企业的机会。峨眉山和东阿阿胶属于这个类型。旅游股2003年经历浩劫，目前处在复苏阶段，峨眉山作为其中的典范，值得重点关注。东阿阿胶，70％的市场占有率、医保项目用药的增加，将为公司的增长奠定良好基础。