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目前,5家上市银行中只有1家公司的长期存款余额高于中长期贷款余额,存在较严重的资产负债期限不匹配问题
对5家上市银行而言,此次加息简直是久旱逢甘雨。因加息而对新增存款的推动,有望大大改善它们的资产负债期限结构。目前,5家上市银行中只有1家的长期存款余额高于中长期贷款余额。
虽然今年的储蓄出现了明显的分流,但上市银行的存款增加额度情况却不错。统计资料显示,今年前9个月人民币各项存款增加额为2.7万亿元,同比少增了4990亿元。但5家上市银行的三季度报告显示,它们的存款总额不降反升。
浦发银行(资讯 行情 论坛)今年计划的存款总额为4060亿元,这一数字比2003年增长了20%。它的三季报显示,存款总额为3654亿元,平均每月增加406亿元。也就是说,浦发银行在第四季度只要再增加406亿元的存款就行,而这仅仅是其前三季度每月增加的平均额度。因此,加息很可能使其超额完成年度计划。
招商银行(资讯 行情 论坛)今年计划的存款总额为4900亿元,比2003年的4069亿元增加了831亿元。它的三季报显示,存款总额为4588亿元,平均每月增加509亿元。也就是说,招商银行在第四季度只要再增加312亿元的存款就行。
华夏银行(资讯 行情 论坛)今年计划的存款总额为2550亿元,比2003年的2093亿元增加了407亿元。它的三季报显示,存款总额为2291亿元,平均每月增加250亿元。也就是说,华夏银行在第四季度只要再增加209亿元的存款就行。同招商银行一样,其在四季度只要用一个月就可以完成年度计划。
此外,深发展和民生银行(资讯 行情 论坛)的存款总额分别为1645亿元和3604亿元,相较2003年的增幅依次是16.09%和31.23%。因此,存款分流并没有影响到5家上市银行的吸储计划。
虽然5家上市银行的存款在高速增长,但它们整体的资产负债期限结构却并不乐观。
华夏证券佘闵华说,除了浦发银行的长期存款余额高于中长期贷款余额和华夏银行的大体相当以外,招商银行、民生银行和深发展都没能在资产负债期限结构上保持流动性的正缺口,而是已经面临较严重的资产负债期限不匹配问题。
统计资料显示,5家上市银行2003年的存贷比就高达65.85%,比2002年上升了8.81个百分点,向75%临界点逼近的速度很快。而今年以来,5家上市银行中长期贷款在各类贷款中的增幅,仍明显高于短期贷款、贸易融资和票据贴现,表明它们仍旧在高速扩张之中。
佘闵华认为,虽然严重的资产负债期限不匹配问题在很大程度上可以或者已经通过次级债得到缓解,但鉴于次级债的资金成本较高,通过吸收长期存款等低成本的长期资金来源,仍是这些上市银行面临的一项重要任务。在此次加息中,长期存款的利率上调幅度比较大,而这些资金来源在上市银行负债中的比例较低,有限上升的资金成本有利上市银行进一步增加存款。
对比5家上市银行的报表发现,浦发银行之所以保持了正流动性缺口,关键因素就是其长期存款比重最高,2004年中报显示的这一比例高达39.66%。
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