一个个的风险暴露让处于信心低潮的证券公司将客户保证金安全问题提到了前所未有的高度。高起点,国际化,拥有中国银行强大背景的合资公司------中银国际在实施保证金独立存管方案中又有何新招呢?该公司有关人士日前接受了记者的采访,介绍了公司独特的方案设计和制度安排。

    该人士在介绍中银国际证券保证金独立存管的特点时表示,概括而言 就是技术手段开路,治理结构保驾。他介绍说,公司在方案设计遵循了封闭运行、相互制衡、集中管理、增加透明度、防止风险传递、系统强制留痕和分步实施的原则。同时,在方案的设计上,中银国际注重了将最终目标与现实可操作性相结合,充分兼顾了在现有条件下如何在过渡期有效保证客户资产安全,并根据分步实施的原则提出了具体措施。

    该人士特别介绍了中银国际确保保证金独立封闭运行的组织架构体系。他说,公司在总部设立了监控小组和客户资产管理中心,专门负责对公司和分支机构客户资产运作进行日常独立调查和实时监控。向营业部直接委派客户资产运作监督员,对营业部客户资产运行进行一线的监督监控通过上述组织架构的安排,形成了对客户资金运营事中实时检查监控、事后监督评价的相互独立的监控防线。

    与此同时,在业务运作架构上,根据相互制衡和防范风险传递的原则,对债券自营、经纪、资产管理业务实行严格的分开运作,有不同的业务部门管理,做到横向隔离；同时在债券自营、资产管理业务上将前台业务和中台操作严格分离,中台操作由独立的中台部门负责,做到各业务流程内的纵向隔离。

    该人士同时指出,信息技术平台是保证金独立存管体系中的重要组成部分。为了充分运用信息技术手段达到客户资金独立存管的目的,公司根据需要构建了新的信息技术平台。平台主要包括:独立存管系统、清算系统、银证往来系统、风控稽核系统。各系统有机结合,从客户资产管理、清算、资金划付以及监控等方面对客户资金独立存管提供技术支持。

    该人士表示,证券公司的独立存管方案有效性除了方案本身以外,外部环境包括交易、登记结算、会计核算制度、商业银行等等也起到非常重要的作用。监管层的诸多新措施正在为券商保证金安全措施的推进提供更有效的外部环境,也建立了更强效的约束。中国证监会新近发布的《关于对证券公司结算备付金账户进行分户管理的通知》就极具有针对性。《通知》规定将自营结算备付金账户和客户结算备付金账户分开,为客户资金真正实现封闭独立运行奠定了基础。

    他透露说,公司计划在近期完成初步的组织体系建设,先期通过组织体系建设对分支机构的保证金运作的各个风险实现人工实时监控。同时加快信息技术平台的建设,计划在年内实现总部集中并行清算,将营业部的业务数据集中采集到总部系统,在清算环节实现监控。在2005年内,建设风险控制和稽核系统,对客户资金运作各环节数据的实时采集和处理,实现股份对账、资金总额对账、客户资料管理以及债券账户管理,从而实现总部对投资者股票和债券账户的明细管理,以动态监控手段,杜绝营业部挪券行为的发生。同时将加快集中交易系统的建设,根据商业银行的系统条件,建设银证往来系统,实现客户资产存管系统的客户资金查询对账功能和客户资产集中监控功能,按照中国证监会的具体要求,完成与客户资金存管银行的系统对接。