云天化可转换公司债券转股价格调整特别提示公告

　　公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　重要内容提示：

　　调整前转股价格：9.43元/股

　　调整后转股价格：7.20元/股

　　转股价格调整起始日期：2004年11月15日

　　根据“云化转债(资讯 行情 论坛)”募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定，在本次发行之后，当公司因送红股、增发新股或配股、派息等情况(不包括因可转债转股增加的股本)使本公司股份或股东权益发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整：

　　送股或转增股本： P1= P O/(1+ n)；

　　增发新股或配股： P1=( P O+ A k)/(1+ k)；

　　两项同时进行： P1=( P O+ A k)/(1+ n+ k)；

　　派息： P1= P O- D

　　其中： P O为初始转股价， n为送股或转增股本率， k为增发新股或配股率， A为增发新股价或配股价，D为每股派息，P1为调整后转股价。

　　根据上述规定，公司在2004年11月15日实施2004年度中期每10股派发现金0.75元、送红股3股的分配方案，云化转债转股价格相应由原来的每股人民币9.43元调整为每股人民币7.20元。

　　特此公告

　　云南云天化(资讯 行情 论坛)股份有限公司

　　董事会

　　二○○四年十一月九日上海证券报