封闭式基金表现差强人意 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2004年11月01日 11:00 证券时报 | |||||||||
    天相分析系统的统计显示,54家封闭式基金在三季度的持股比例为70.35%,与二季度的69.78%基本没有变化,但高于开放式基金平均持股比例的59.26%。三季度封闭式基金加权平均净值增长率为4.6%,而上证指数为-0.18%,说明封闭式基金在“9.14”行情中颇有斩获。     持股比例维持高位
    天相系统的数据统计显示,开放式基金的持股比例由二季度的49.92%增至三季度的59.26%,封闭式基金在第三季度的持股比例相对于二季度则基本没有变化,维持在70%左右。可见基金在1300--1400点附近持股信心还是比较强的,封闭式基金没有像开放式基金一样积极增仓,只是由于手中“子弹”没有开放式那么充足。封闭式基金整体仓位高于开放式基金,在股市的反弹过程中还是有回报的,细心的投资人可以发现,本轮“9.14”行情中封闭式基金的业绩表现好于开放式基金,较重的仓位无疑是最重要的原因。     持股集中度微幅上调     持股集中度方面上,封闭式基金第三季度的持股集中度为57.17%,略高于第二季度的56.97%,开放式基金的持股集中度则由第二季度的50.3%下降至48.98%。由此看出,封闭式基金由于没有申购、赎回的压力,对看好的股票敢于继续重仓持有,而开放式基金由于更注重流动性管理,因此在弱市中持股集中度略有下调。     封闭式基金二、三季度重点投资的行业总的来讲差别不大,只是减持了石油、化学、塑胶、塑料行业,而增持了采掘业。另外一个明显增持的行业就是交通运输、仓储业,其一跃成为封闭式基金持有的第一大行业。统计数据显示,封闭式基金二、三季度持有的重仓股调整幅度也不大,主要剔除了华能国际(资讯 行情 论坛),增持了武钢股份(资讯 行情 论坛)。     亏损高于开放式基金     与二季度相比,封闭式基金的盈利水平有所下降,54只封闭式基金单位平均亏损0.01879元,开放式基金当中,股票型开放式基金单位平均亏损0.00839元。开放式基金实现收益最高的是博时价值增长,实现单位净收益0.0131元;封闭式基金中三季度表现最好的是基金兴华和基金科汇,单位净收益在0.03元以上,而封闭式基金在二季度表现最好的基金融鑫,单位收益达到0.0626元。
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