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相对于众多投资理财产品而言，国债虽收益不高，但其风险低，至少不会理了半天财却亏本。尤其是柜台记账式国债，其随时可以变现交易的特征，对于能及时掌握利率市场行情的投资者来说，还是有利可图的。
四大商业银行开办柜台记账式国债交易业务已近2年，记账式国债已逐渐成为投资者的一种重要理财方式。柜台记账式国债具有安全性高、风险低、流动性好、投资方便、利息收
益高度稳定性和可预知性等等优点，同时其交易净价的频繁波动会影响短期收益。最近，随着利息升息预期减弱，银行柜台对记账式国债的报价趋于稳定，加上柜台记账式国债的收益率依然处在较高的水平，农行业务专家认为，目前是投资记账式国债的有利时机。
明确投资期长短
投资者先要明确自身投资期限的长短。目前柜台记账式国债的收益率水平比较适合于投资者进行长期投资，甚至是持有国债到期。2002年6月发行的020006记账式国债，剩余期限已经不足5年，其在农业银行的卖出报价在90.5元左右，到期收益率达到4.3％。也就是说，投资者在农行柜台购买020006记账式国债，并持有该国债到期兑付，那么不管国债市场价格如何波动，投资者都可以获得4.3％的年均收益率。
而最近正在发行的2004年凭证式（六期）国债，其五年期债的年收益率只有3％，要远远低于持有相同期限的银行柜台记账式国债。
投资高票面利率
选择投资票面利率高的国债品种。由于受宏观经济情况的影响，不同年份发行的柜台记账式国债的票面利率相差较大。020006、020015、030007记账式国债的票面利率分别为2％、2.93％、2.66％，去年11月中旬发行的030011国债的年利率上升到了3.5％，而今年5月底发行的040004国债的利率达到了4.89％的高峰，8月份发行的040007国债的利率也达4.71％。
对于打算持有到期的投资者，无论购买哪个品种结果都差不多。但是对于持有国债期限不明确的客户，选择购买那些票面利率较高的柜台记账式国债，不仅每年能够分得更多的利息，而且可以抓住价格上涨的机会卖出该国债获得溢价收益。现实交易情况表明，票面利率高的记账式国债的交易更为活跃，价格上涨的机会也更大。
价差小流动性强
选择买卖净价报价差小的银行购买国债。对于凭证式国债，无论在哪个代销银行购买都一样；但是柜台记账式国债在不同的银行购买，不仅是客户买入国债的价格，而且客户买入价格与客户卖出价格的差也不同。事实上，买卖价差是投资记账式国债变现获得流动性的代价。价差小，意味着投资流动性的代价也小。对于柜台记账式国债的投资者而言，到买卖报价差小的银行购买国债，能够增强投资的流动性。
最近，农业银行对柜台记账式国债的报价差维持在一个很小的水平。例如，020006记账式国债银行卖出净价和买入净价价差仅为0.05元，040004国债的价差也只有0.1元，投资的流动性已经达到了一个很好的水平。吕忠来顾海萍
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