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张吉光
总体上来看，大多数地方金融机构仍处于发展的初级阶段，很多深层次的问题尚未得到解决。这使得地方金融在市场竞争中处于弱势地位，并日益困扰着地方金融的未来发展
从最近一段时期银监会出台的有关文件、银监会领导的有关讲话，特别是在全国地方
金融第八次论坛上的讲话来看，当前金融监管当局对地方金融机构的监管思路可概括为：重组、改造、退出
所谓地方金融是指由城市商业银行、农村商业（合作）银行、城市信用社、农村信用社以及其他非银行金融机构（如信托公司、财务公司、典当行等）组成的金融群体。地方金融具有点多面广、零星分散的特点，其中以112家城市商业银行和3万多家农村信用社为主体。
统计数据显示，自上世纪八九十年代以来，随着一系列改革举措的出台，特别是城市信用社改造重组、城市商业银行组建、清理农村基金会、加快农村信用社改革试点等措施，地方金融获得了快速、稳健的发展，日益成为中国金融体系中一支不可或缺的力量。值得注意的是，由于受种种因素的制约，特别是受成立时间短、起点低、历史遗留问题重等因素的影响，地方金融尚处于发展的初级阶段，很多深层次的问题仍未得到解决。这使得地方金融在未来发展过程中面临巨大挑战。地方金融究竟何去何从？
9月18日召开的全国地方金融第八次论坛使这一问题再次成为人们关注的焦点。特别是在2006年入世大限日益逼近，金融竞争日趋白热化；金融监管环境和理念发生巨大变化，对金融机构提出新要求；国有银行股份制改造步伐加快，股份制商业银行借机制优势抢占制高点的背景下，地方金融的未来发展方向成为人们迫切需要解答的问题。
发展现状：四大问题困扰
总体上来看，大多数地方金融机构仍处于发展的初级阶段，很多深层次的问题尚未得到解决。这使得地方金融在市场竞争中处于弱势地位，并日益困扰着地方金融的未来发展。这些问题突出表现在四个方面：
第一，法人治理结构不完善，由此带来巨大的风险隐患，且日益成为地方金融未来发展道路上的首要障碍。集中表现在：所有者缺位，形同虚设，股东利益得不到保护；产权不明确，职责不清晰，缺乏长远发展规划；有的机构的董事长、党委书记和行长集于一人身上，造成权力过大，形成内部人控制；有些机构的高管人员素质不高，违规操作时有发生；股权结构不合理，大股东侵吞地方金融机构资产的现象时有发生。
第二，市场定位摇摆不定，造成地方金融机构核心竞争力缺乏，在市场竞争中处于弱势地位。地方金融机构在成立之初就确定并明确了立足于地方和社区经济、服务于中小企业和“三农”的市场定位，如城市商业银行的市场定位为“服务于市民和中小企业”，农村信用社的市场定位为“服务于‘三农’”。但在现实经营中，很多地方金融机构都偏离了这一市场定位。这突出表现在很多中小型地方金融机构热衷于跟国有银行和股份制商业银行争抢大客户、大项目。这固然与外部金融环境和市场条件有关，更主要的原因是地方金融机构自身市场定位不清晰。市场定位的摇摆使得地方金融机构难以塑造自身经营特色，缺乏核心竞争力，从而在市场竞争中处于不利地位。
第三，缺乏有效的风险防范和化解机制，资本约束意识薄弱，抗风险能力比较差。地方金融机构承担着巨大的历史不良资产包袱。这些不良资产大多是在上个世纪中后期计划经济时代行政干预的产物。随着经济体制改革的不断深入，特别是国有企业改革和政府职能的转变，这些不良资产呈现出“悬空性”的特点，即债权债务关系难以落实，导致债权的悬空。虽然经过不断的消化、处理，地方金融机构的历史包袱有所缓解，但在缺乏中央和地方政府的支持，特别是地方金融机构盈利能力较差，甚至于连年亏损的情况下，有效的不良资产化解机制难以建立。
第四，金融服务质量不高，金融产品品种单一，市场竞争力不强。地方金融机构大多具有成立时间短、起点较低、人员素质不高、金融创新意识和能力较弱的特点。这直接造成地方金融机构金融产品品种单一，金融服务质量不高，从而难以满足消费者的需要，市场竞争力不强，并进一步加剧我国目前存在的城乡金融二元化格局。
监管思路：重组、改造与退出
准确把握并适应当前金融监管的新思路是地方金融机构有效解决面临的各种问题进而实现可持续发展的关键。从最近一段时期银监会出台的有关文件、银监会领导的有关讲话，特别是在全国地方金融第八次论坛上的讲话来看，当前金融监管当局对地方金融机构的监管思路可概括为：重组、改造、退出。所谓重组就是鼓励112家城市商业银行进行联合重组，实现资源的重新、有效配置，解决历史问题，并借此打破城市商业银行面临的经营地域限制。改造就是对各项条件较好的城市信用社和农村信用社进行整顿、规范、改革，在条件具备时，组建成新的商业（合作）银行。而退出就是对那些资产质量低劣、经营管理混乱、经多种措施救助无效的地方金融机构，依法实施市场退出。具体来说：
对于城市商业银行，当前的监管思路是，深入贯彻落实今年全国股份制商业银行监管工作会议和全国城市商业银行监管工作会议精神，以提高市场竞争力为目标，继续推动城市商业银行的改革和发展。一是以引导城市商业银行树立科学发展观为重点，督促其明确市场定位、完善治理结构、建立良好的管理机制。二是以加快处置不良资产为契机，完善城市商业银行内部控制机制和风险防范机制。第三是要加强和改进信息披露，提高透明度，主动接受社会监督，促进合法、合规经营，实现长期稳健发展。三是有重点、有针对性地开展现场检查。四是以实施改造重组为手段，鼓励城市商业银行引进境外战略投资者，推动改革和联合，提高整体发展水平和市场竞争能力。
对于城市信用社，一是加大城市信用社的分类处置工作力度，对于拟保留的城市信用社，通过合并重组成立单一法人社；对于限期内仍未达标的城市信用社将通过收购、重组、退出等方式予以处置；鼓励商业银行按照市场化原则，对城市信用社进行收购与兼并；对目前处于停业整顿和撤销清算阶段的城市信用社以及拟撤销的城市信用社，按照有关规定实施市场退出。二是按照股份制原则对整顿后的城市信用社进行规范改造。三是继续推动和探索城市信用社的发展。
对于农村信用社，根据不同地区的情况，分别进行不同的试点。有条件的地区可以进行股份制改造，对暂时不具备条件的地区，可以比照股份制原则和做法实行股份合作制。对股份制改造有困难而又适合搞合作制的，也可以进一步完善合作制；在有条件的地区，将农村信用社及其县（市）联社改组为农村合作银行；在经济比较发达地区、城乡一体化程度较高的地区，农村信用社可以实行股份制改造，组建农村商业银行。
未来发展：六大对策建议
针对“地方金融”机构在发展和改革中存在的问题，结合当前监管当局的监管思路和要求，特别是金融改革步伐加快和入世带来的国内金融环境的新变化，地方金融机构的发展前景将取决于自身改革的加快和外部环境的支持。
1.制定清晰的发展战略，明确发展路径。目前地方金融机构普遍存在经营管理混乱、盲目追求速度和规模、发展状况不尽人意等问题，很重要的原因就是缺乏清晰的发展战略。清晰的发展战略犹如航海过程中的灯塔，可以使企业明确自己的发展路径，不至于在茫茫商海中迷失方向。根据自身的实际情况，在当前金融环境下，地方金融机构可以选择“市场化、股权结构多元化、资本化、区域化和国际化”的发展战略。所谓“市场化”就是明确市场定位，不要与大银行争抢大客户，不要与大银行比速度、比规模。“股权结构多元化”就是要加快对内、对外两个开放，引入合格的境内外战略投资者，避免大股东操纵和内部人控制。“资本化”要求地方金融机构强化资本约束机制；通过上市建立起多渠道、动态的长效资本金补充机制。“区域化”是指不要盲目追求地域扩张，要立足当地城市，向周边地区辐射。“国际化”包括引入国际标准和经验做法、引入境外股东、与国际金融机构合作以及在国外开设分行。
2.加快改革步伐，尤其是产权改革、组织体系改革和人事分配制度改革。从目前情况来看，产权、组织体系和人事分配制度三方面的改革对地方金融机构而言尤为迫切。地方金融机构大多存在地方政府“一股独大”和由此引起的产权不清晰、所有者缺位问题。产权方面的缺陷使得地方金融机构难以建立起完善的法人治理结构，从而顺畅、高效的市场化运作机制无法建立。从这一层次上讲，产权制度改革是地方金融机构各项改革的根本。而产权改革的思路就是要通过产权多元化，实现治理结构的完善，并建立起动态的资本补充机制。受计划经济体制的影响，大多数地方金融机构采取了行政机关式的运行体系，在职位设置上表现出明显的行政官本位色彩。这显然与市场化改革的趋向不相符合。因此，地方金融机构应尽快通过组织体系再造，建立起以客户为中心、扁平化设置、市场化运作的组织体系。在人事分配制度上，要尽快打破官本位的激励机制，实行年薪制和岗位工资制，引入期权期股等激励措施，逐步完善考核机制。
3.实施改造、重组，尽快化解历史风险，增强发展能力。沉重的历史包袱和由此导致的巨大风险隐患已成为地方金融机构难以承受的重负。这一问题得不到解决，地方金融机构的未来发展前景颇令人担忧。但正如前面所分析的，在目前地方金融机构普遍盈利能力较低的情况下，仅靠自身的力量在短期内是难以消化的。为此，地方金融机构应抓住当前金融改革步伐加快的有利时机，争取政府支持，通过资产置换、增资扩股、引进境外战略投资者以及地方金融机构之间的联合等方式实施改造和重组，综合化解历史包袱，增强发展能力。
4.加强分析研究工作，进一步明确市场定位。人们常说，没有调查就没有发言权，理论来自于实践。由此可见研究工作之重要。对于金融机构而言，研究工作尤为重要，小到产品开发、客户选择，大到行业走势把握、宏观形势展望，都离不开强有力的分析研究。当前宏观调控令很多金融机构遭受巨大创伤，说到底是因为这些机构缺乏研究支撑。明明是一些国家明令禁止的项目，明明是一些已经严重过热的行业，明明是一些严重违规上马的工作，明明是其他银行已经退出的领域，在这些没有研究支撑的金融机构面前却顺利通过，获得贷款。从这一意义上来讲，加强分析研究已成为目前我国银行业急需解决的问题。尤其是对地方金融机构而言，当前应着重分析研究自身的市场所在、优势所在，以进一步明确市场定位，夯实可持续发展的基础。别再做那种跟大银行抢大客户的傻事。
5.争取政府，尤其是地方政府的支持，营造良好的外部政策环境。我国地方金融机构的发展历史表明，地方金融的发展离不开地方政府的支持，尤其是在化解不良资产和金融风险方面。最具有代表性的例子就是，20世纪90年代的清理基金会和打击企业恶意逃废债务问题。从目前来看，地方金融机构要争取地方政府的财政扶持，通过各种方式解决历史遗留问题；争取税收优惠，提高呆账准备金。此外，要积极配合地方政府建立健全覆盖全社会的信用体系，打造地方经济与地方金融良性互动的发展平台。此外，那些经营状况较差的地方金融机构应努力争取中央银行专项贷款的支持，为改革和重组赢得时间。
6.引入竞争机制，提高地方金融机构的竞争力。很多人知道，出海捕鱼的渔夫往往会在鱼舱内放置一条鲶鱼，通过鲶鱼的活泼好动带动其他鱼儿动起来，从而减少鱼舱内鱼的死亡数量。这就是有名的鲶鱼效应。金融业中同样存在类似的鲶鱼效应：在缺乏竞争的环境下，金融机构往往缺乏创新和改革的动力，自身经营管理能力很难提高；而一旦有更多的金融机构参与竞争，所有金融机构的效率都会或多或少得到提高。这在我国国有银行身上得到很好的体现。
笔者认为，地方金融机构发展缓慢与竞争缺乏不无关系。这主要体现在农村信用社身上。鉴于此，应通过在农村地区引入更多的金融机构，加强地方金融的竞争程度，以促使地方金融机构加快改革与创新，提高竞争力。
《国际金融报》 (2004年10月29日 第七版)
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