遭遇295万元的官司

    渤海证券有限责任公司北京安慧北里证券营业部最近为一桩官司伤透了脑筋，起因是营业部协助公安机关冻结了涉嫌经济犯罪的客户的股票账户，使客户错过了平仓减损的机会。

    原告佟某在渤海证券北京安慧北里证券营业部开设有股东账户。因涉嫌经济犯罪，佟某的资金账户于2003年10月被武汉市公安局冻结，冻结期为20天，冻结要求为“冻结其资金账户的提款，冻结其下设的29户股票转委托”。当月10日，佟某在其账户内股票市值降至约定的平仓线后，要求证券营业部平仓，但对方以该资金账户已被冻结为由拒绝接受原告的指令。佟某于是诉至法院。庭审中，营业部认为，他们是按照公安机关的冻结要求，对原告的损失没有过错。 法院认为，武汉市公安局的执行事项，按照通常理解及武汉市公安人员的解释，冻结的主要目的在于限制原告转移资金，但并不限制原告在协助冻结的证券公司进行股票交易。因此原告的实际损失应为其要求卖出而被告没有接受其指令卖出之日可得的价款与其实际变现所得的价款差额。最后，朝阳法院一审判决渤海证券有限责任公司及其北京安慧北里证券营业部赔偿原告295万余元，理由是他们超出了公安机关的冻结要求。冻结的主要目的在于限制原告转移资金，但并不限制原告在协助冻结的证券公司进行股票交易。

    据悉，该证券营业部不服一审判决，已于宣判后提起上诉。

    券商夹缝中生存

    由于案子还未最后了结，上文中的证券营业部尚不能接受媒体采访，但该营业部总经理的郁闷之情还是溢于言表。当事人郁闷，同行也因同情而备感郁闷。距离事发营业部不远的另一家证券营业部负责人表示：“说‘兔死狐悲’可能有点过，但正是我此时的心情！”他说，这两年来，由于证券业持续低迷，证券营业部早已进入难以为继的状态，由于交易量太低，不少营业部经纪业务的收入刚够房租、水电的开销，在这样的生死线上挣扎，却还要承担各种意想不到的不可控风险，令营业部的生存现状雪上加霜。

    据一位业内人士透露，上述案件其实具有典型意义。近年来，证券系统的交易结算冻结纠纷屡屡发生。在一部分地区，不仅出现了多起因法院、公安机关冻结客户资金而导致的券商与客户之间的冲突，还出现过司法机关强行要求冻结和划扣券商在存管银行开设的客户交易结算资金专用存款帐户中的相应资金，使得券商正常的交割、结算业务都无法完成。

    有关政策正在研究制定

    券商该如何面对上述无法预料的变化呢？中信证券(资讯 行情 论坛)北京白家庄营业部交易部门的一位经理表示，管理层应当出台相应的规定，明确冻结、划扣、平仓中的行为规范，使券商能够明白自身的权限，按规定办事，正确行使自己的义务，减少与客户和司法、公安部门的矛盾冲突。

    银河证券经纪业务的一位负责人认为，现在券商已经将自有资金和客户资金严格分开，在很大程度上保证了客户资金的安全，但在一些特殊情况下，如司法介入时，券商由于缺乏相应的法律规范，不能明确自己的权力和义务，难免会做出一些不恰当的决策。所以当务之急在于给出相应的规定，让券商有法可依，有律可循，避免发生不必要的疏失。

    中央登记结算公司的一位研究人员告诉记者，证监会已经关注到了这一问题，正在会同最高人民法院研究制定相关规定，用于明确在证券公司、证券结算系统在与司法机关配合时，各自的权限和应尽的义务。据透露，该规定的出台将能进一步保障金融安全和社会稳定，维护证券市场的正常交易结算秩序，在具体案件中，既保护当事人的合法权益，也能保障司法机关依法执行的权力。