ST华发昨天以4.54元开盘,成交价报4.31元。
深圳航盛谨慎入主ST华发
受让价每股1.32元溢价近五成,航盛将在尽职调查后再商议签订正式协议
继前日发布提示公告后,ST华发(000020、200020)昨天披露,深圳市赛格集团有限公司、中国振华电子集团有限公司已于10月24日分别与深圳市航盛电子股份有限公司签署了《股份转让框架协议》。股权转让协议完成后,深圳航盛将成为ST华发的第一大股东。这意味着深圳航盛接手、重组ST华发事件进一步明朗。
引人注意的是,ST华发在昨日公告中强调,本次股份转让尚未签署正式协议。深圳航盛将对公司开展尽职调查,尽职调查期满后再商议签订正式的《股份转让协议》。若尽职调查期满后10个工作日内,协议各方未能签署《股份转让协议》,这次的“框架协议”视为自动解除。
ST华发昨日发布公告称,赛格集团和振华集团将各自持有的公司发起人境内法人股6246.3万股(占公司总股本的22.06%)同时转让给航盛电子,转让价格为1.32元/股。据公司第三季度报告显示,截至今年9月30日,公司调整后每股净资产为0.9元,因此转让溢价将高达46.67%。若股份转让成功,航盛电子将持有公司法人股12492.6万股(占公司总股本的44.12%),成为公司第一大股东。
深圳航盛出手谨慎
ST华发介绍,赛格集团和振华集团拟将各自持有的6246.2914万股法人股(占总股本的22.06%)同时转让给深圳航盛,转让价格为每股1.32元。若股份转让成功,赛格集团和振华集团不再持有ST华发法人股,深圳航盛将持有ST华发44.12%的股权。资料显示,截至今年6月末,ST华发的每股净资产为0.97元。
“框架协议”约定,深圳航盛向赛格集团和振华集团交付保证金后,深圳航盛对ST华发展开尽职调查。尽职调查期限初定一周,若一周后尚有重大问题未调查清楚,可根据具体情况协商延长尽职调查期限,所延长期限不超过一周。尽职调查期满,在《股份转让框架协议》的基础上,协商签订正式的《股份转让协议》。
《股份转让协议》正式签署前,协议双方中任何一方认为“框架协议”所述标的股份的转让,存在重大风险或转让条件已发生实质性变化,均可单方解除“框架协议”。自深圳航盛对ST华发尽职调查期满后10个工作日内,协议双方未能签署《股份转让协议》,“框架协议”视为自动解除。“框架协议”因上述原因解除的,赛格集团、振华集团应退还深圳航盛已交付的保证金。
业内人士认为,先签框架协议再商定正式股权转让协议,并明确约定对ST华发进行尽职调查,这表明深圳航盛处事相当谨慎,同时也折射出深圳航盛这次入主ST华发的决心很大。
ST华发面临变局
ST华发上市至今已有12个年头,公司主业为生产销售彩电、印制电路板、注塑件等电子产品。近年来,ST华发的业绩未见起色,2001年至2003年每股收益分别为-0.009元、0.004元和-0.027元,徘徊于微利和微亏之间。
今年上半年,ST华发继续亏损,每股收益为-0.01元。该公司预计,由于电路板原材料持续涨价,今年前三季度仍将亏损。
控股ST华发后,深圳航盛会许ST华发什么样的一个未来?公告介绍,深圳航盛已承诺,将以汽车音响业务资产与ST华发的现有资产进行置换,通过重组来根本改变ST华发的经营业绩。
资料显示,深圳航盛是国家定点的汽车音响专业生产厂家,目前为一汽、东风、上汽等汽车集团配套,产品还远销欧美、加拿大等地。截至2003年底,该公司注册资本为7200万元,总资产3.74亿元、净资产1.92亿元。今年该公司增资扩股至1.28亿元。截至今年第三季度末,该公司总资产6.91亿元、净资产3.54亿元。
分析人士认为,尽管深圳航盛具有一定的实力,但目前ST华发的股权转让没有最终确定,启动ST华发重组事项更需假以时日,因此,ST华发能否真正走出困境有待观察。
耐人寻味的是,在深圳航盛入主消息公布之前,ST华发股价自10月18日起连续三个交易日涨停。10月21日,ST华发公开披露了法人股东有意转让所持股份事宜。
综合《中国证券报》《证券时报》报道
旁边报道
深圳国资委有关负责人表示
本地股重组坚持产业第一
继深宝恒与中粮集团喜结良缘之后,赛格集团、中国振华集团与深圳航盛电子日前正式签署股权转让框架协议。前日,深圳市国资委有关负责人向记者表示,两家公司重组都贯彻了“产业第一”的重组思路,高科技、物流等核心支柱产业将分别被引入两家公司。
据该负责人透露,中粮集团近期将考虑注入优质物流行业资产———深圳市中粮贸易发展有限公司;待时机成熟后,中粮拟将其在深圳及其周边投资的项目注入深宝恒。而此次ST华发的战略投资者深圳航盛电子也承诺,收购完成后,拟将其主要盈利项目———以汽车音响为主的汽车电子业务及其相关资产,通过资产置换注入深华发。
该负责人表示,深圳市政府对于国有经济战略性调整非常重视,按照“产业第一”的思路,希望通过重组引入有实力、发展前景好的产业投资者,增强企业核心竞争力,推动上市公司长期稳定发展。
尽管困难依然巨大,但深圳国资管理体制的改革和有关负责人的明确表态,还是使人看到了深圳本地股重组加快推进的希望。
中证 责任编辑:张克然 姚虹(来源:南方都市报)
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