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首批获准开展集合资产管理业务的中金公司董事总经理、资产管理部总经理朱勇在接受记者采访时表示,任何创新都不可能是对风险的全免疫。创新本身就隐含着风险的存在,关键在于将风险控制在可控的范围内。
他表示,相比较原先的券商委托理财,根据新规定,新的集合资产管理业务在后台IT、会计等方面会作出相应的调整,但在产品设计或投资方面,受制于目前境内投
资渠道、投资工具的有限性,本质性的创新余地非常小。
该人士表示,目前国内券商的创新主要还是对海外已有产品和做法的引入和实施,但由于监管环境、投资人理解度、市场环境等综合因素的影响,风险的释放度不同,体现方式也不一样。当然这不简单意味着国内市场的风险就一定更大。他表示,券商的集合资产管理业务更应根据中国市场的实际情况,在对综合环境透彻分析之后,推出适合客户需求的产品。
他表示,在销售渠道上,由于中金目前服务的对象主要是机构客户。而集合理财有半零售性质,因此,银行代销将是主要销售渠道,除此之外当然也会有一定的直销。
该人士表示,从公司风险防范的角度来看,他个人认为券商的资产管理部门更应独立存在,而在监管上与基金公司同属一个监管机构。这是因为,这两者的业务是同性质的,在金融业务范畴上均属于买方业务。他称,目前国际上大型证券公司在资产管理业务方面的收入约占其总收入的三分之一以上,资产管理业务已成为综合性券商的核心业务。国际主流券商都是通过独资资产管理子公司的形式从物理形式和内部控制制度上与卖方业务隔离,独立开展资产管理业务运作。
该负责人介绍说,众所周知,中金公司目前并无股票自营业务,也没有参股或控股任何一家基金管理公司,因此在根源上杜绝了潜在的内部利益输送或关联交易。作为目前地方社保、企业年金受托管理规模最大的券商之一,中金已经累积了相当的经验,加之合资公司对海外成熟理念引入和推广的优势,相信会在长远的市场竞争中保持领先地位。
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