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在今年国家对经济采取宏观调控措施、物价上涨、股市总体低迷和房地产市场走势未明等因素的影响下，中国都市高收入群体的理财行为成为社会各界关注的焦点。最新的调查显示，与国外的情况不同，国人对于家庭的重视使得家庭理财比个人投资更受青睐，财富管理家庭化的趋势正在显现。———编者
日前，招商银行和零点远景投资共同发布“2004年终期金葵花理财指数报告”，该报
告显示，中国都市高收入群体在投资理财决策上存在家庭互动和个人为主两类理财模式，而且家庭互动类更偏向于理财，个人为主类更偏向于投资。
调查发现，受访者大致可分为四种不同的类型，即朋友商议型、独自决策型、配偶商议型和家庭群议型，这四种类型的人占受访人的比例分别是38％、7.6％、46.2％和8.3％。配偶商议型和家庭群议型这两种类型的人在进行投资理财决策时，更多的是依靠家庭成员间的讨论共同决定，而独自决策型和朋友友商议型最终决策还是需要自己拿主意，因此又可以把这四种类型的人做进一步的划分，即分为两大类：家庭互动类和个人决定类。
此外，从这两类群体对各种投资理财工具的综合价值认同来看，个人决定类在一般企业直接投资、风险投资、私募基金等投资工具上认同度更高，也就是说更偏向于投资；而家庭互动类人则在子女教育基金、国债等理财工具上认同度更高，也就是说更倾向于理财。
为了证明家庭财富管理是任何人都关注的焦点，调查者特意将“子女教育基金”作为重点调查的项目，由于“子女教育基金”属于代际间财产传承和管理责任转移的代表性投资品种，因此在这一项目上的投入可以被认为是理财家庭化的一个具体表现。通过调查发现，在四种理财模式中，只有独自决策型对“子女教育基金”的认同稍低，其他三种群体则有较高认同度，这说明大多数人存在着理财家庭化的需求。
事实上，由于受中国传统生活方式和价值观的影响，家族观念一直对于中国都市高收入群体有着或多或少的影响。2003的首期金葵花指数理财报告显示，61.5％的高收入受访者最重视的社会价值是家庭幸福，这是所有价值观中认同度最高的。
在国外，不同家庭成员的财产往往区分得比较清楚，因此理财服务是以个人为主。直到进入21世纪后，随着大批高龄客户理财需求的转变才催生了家庭财富管理这一服务。国外的金融机构在接受了家庭财富管理这一理念后，把销售对象从个人客户转向了家庭客户。一些在过去不常见的服务，比如客户子女的教育投资服务、遗产转让和信托、避税等，也慢慢浮现出来。
这种在国外并不盛行的家庭化理财，一登陆中国就拥有了良好的发展“土壤”，因为理财家庭化本来就是国内客户的一个重要特征，这些在国外以往并不常见的服务，因为中国的第一代新富群体现在正好面临着子女教育和财产代际传承的原因，从一开始就成为我国都市高收入群体家庭最现实的需求。
作者:本报记者李焱徐强通讯员刘隽 编辑:
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