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王守泉
当前我国的金融犯罪有多少种形式，没有看到权威答案。关于中国改革开放以来有多少贪官外逃，他们卷走了多少资金；关于金融行业里由于管理不善造成了多少死账呆账，有不同的说法。无论具体的说法有何差别，但有一点是共同的：金融犯罪已给我们带来了太大的损失。如何预防和惩治金融犯罪，国家已经和正在采取一系列有力措施。但是，无论采取
多少种打击和预防金融犯罪的措施，都属于事前、事后的行为，只有金融机构本身搞好工作，才是问题的根本。具体到金融管理本身，我们要学习的知识还有很多，要走的路还很长。在这方面，金融理论和实务界已经做出了扎实的探索。
今年6月，中国金融出版社出版了一部名为《商业银行信贷风险与行业分析——以中国钢铁工业为实证》（以下简称《风险》）的著作。这部作为“金融博士论丛第六辑”悄然问世的著作，近一个时期以来已引起了关注金融犯罪问题的人们的热切目光。
《风险》的作者赵庆森博士，是一位资深金融问题专家。这位来自云南边陲的白族工学博士1983年大学毕业后被分配到冶金部计划、投资部门工作，曾任冶金部计划投资司副司长。1998年调任中国工商银行信贷评估部副总经理。本书既是对他多年从事投资、信贷评估工作实践经验的提炼，也是他对信用风险管理问题进行研究的结晶。关于银行内部风险评级体系，赵博士说，在本书中，他的研究可集中表述为“可通过行业分析建立银行信贷进入和退出评价体系”，目的是通过对行业状况进行分析评估，然后决定信贷资金投向。
如何识别、度量和控制信用风险是当前全球金融业面临的最具挑战性的问题之一。巴塞尔银行业监管委员会在吸收近年来的金融理论进展和考虑全球银行业实践的基础上，提出了用以计算商业银行信用风险的最低资本要求的内部评级法（ＩＲＢｉｎｔｅｒｎａｌｒａｔｉｎｇｂａｓｅｄａｐｐｒｏａｃｈ）。这一方法起到了促进商业银行改进和提高信用风险管理技术和水平的作用，加强了银行资本监管。专家预测，信用评级符号将作为衡量风险程度的一套通用语言覆盖银行的所有信贷业务线。
这一评级体系能否准确识别和区分信用风险，并加以准确度量和判断，将直接影响后续各种信用参数之计量结果或者说这一评级法实施的有效性，进而关系到风险定价、业绩考核、资本要求等所有环节。因此，评级体系的构建和完善是内部评级法能否有效实施，是银行信用风险管理水平能否真正提高的基础。能否充分识别各种风险因素，必须做好行业分析。所以说，揭示各行业的发展规律是信贷风险分析的最本质的工作，也是信贷业务中最基本、最常见、最普通、最重要的工作。
1999年，美联储对美国前50家大银行的信用评级应用状况作过一次调查，发现几乎所有的银行都开展了信用评级，但在实际经营管理过程中的应用范围和所受重视的程度因行而异。个中原因虽然很多，但一个重要原因就是完善程度及结果精确度。在我国，商业银行偏重于财务分析，把信贷分析的重点放在了借款人身上，而对行业分析重视不够。信用风险评级体系在认真研究行业发展规律的基础上，找出行业增长点和风险所在，与商业银行信用风险管理工具系统地、具体地紧密结合，与银行信贷结构调整的自身规律要求相匹配，提出合理科学的行业信贷结构，可操作性强，有利于更好地规避行业信用风险。
《风险》一书对信贷风险与行业分析所涉及的主要理论和方法进行了梳理和总结，并应用到对银行信贷和钢铁行业的结合分析中，在收集大量资料和数据的基础上，深入研究了钢铁行业进展历程，运行机制、结构调整，尤其是当前钢铁行业中亟待解决的近远期总量预测和拐点、市场结构、供给和支撑条件、企业竞争优势比较等重要问题；分析了钢铁行业信贷总量、市场结构、客户筛选、资产质量、政策等问题。最后，提炼和总结出信贷和行业分析应“六结合”的观点和方法，深刻揭示了信贷策略和行业分析之间的内在关系，具有较强的操作性，有益于矫正信贷实践中的一些偏差。这六个结合是：（1）行业信贷总量要和行业预期总量相结合；（2）客户风险等级要和企业竞争优势相结合；（3）信贷业务机会要和行业价值链要求相结合；（4）信贷政策要和行业政策走向相结合；（5）信贷预警措施要和行业风险因素相结合；（6）信贷结构调整要和行业结构调整相结合。
专家们认为，这一方法具有重大现实意义。中国工商银行党委副书记、副行长田瑞璋认为，这是一部选题新、内容实、很有现实意义的著作。作者通过分析银行信贷和钢铁行业内在发展要求，试图提供一个行业和信贷结合分析的一般框架，为评级体系的完善、内部评级法的实施提供了重要支撑；对国内银行按行业状况提供信贷提供了一些有创新价值的观点和方法，对钢铁行业近远期的投融资趋势做出了基本判断，这对银行信贷和钢铁行业都具有参考和指导作用。
南开大学国际商学院教授、博导齐寅峰说，在国内，这是首次较系统、完整、深入地论述行业分析与商业银行信贷风险管理的逻辑关系的著作，富有开创性。赵博士的理论分析为商业银行制定客户信贷策略提供了科学基础；他设计的企业贡献度测算方法，为银行提供了预警措施，这些研究结果将会产生重大经济效益。
钢铁研究总院院长、院士于勇教授，西安建筑科技大学校长、院士徐德龙教授都对赵庆森的研究给予了较高评价。于教授说，对信贷规律与行业发展规律的匹配关系和作用问题加以探讨，并以钢铁工业为实证，具有重大的现实指导意义。徐教授说，行业分析在银行信用风险管理中的地位和作用这一研究，为银行规避信用风险提供了理论和实证依据。由于这是商业银行运作中亟待解决的实际问题，特别是其中提出的进行行业信贷风险管理的系统指标体系，在商业银行实务中的应用必定会产生显著的经济效益和社会效益。
从700多年前银行诞生之日起，信用风险就成了银行风险的主线。无论是信用风险管理低阶段的“只放好贷款”，还是高阶段的“分散化”管理，信用风险管理都是银行业的永恒命题。尽管银行业已之致力于规避信用风险，但由于信用风险造成倒闭关门、负债累累的银行俯拾皆是。可以说，规避信用风险仍然是当今世界一个最具挑战性的难题。
银行内部评级体系，是目前较为先进、较为完备的管理思想和方法，赵博士对它的引进可以算作引玉之砖，还有待于宣传推广，有待于在实践中检验、丰富和发展，使我国的银行业早日建立现代企业制度，加强资本监管，最大限度地减少风险，更好地为社会主义现代化建设服务。
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