燕京啤酒(000729)改变募集资金投向的公告

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　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　一、改变募集资金投资项目的概述

　　北京燕京啤酒(资讯 行情 论坛)股份有限公司第三届董事会第八次会议审议通过了 关于改变前次募集资金部分投资项目的议案，会议决定将“投资控股上海海虹集团常熟海虹酒业有限公司并更名投资额7，000万元”用于持有其70%股份的(占募集资金总额的10%)项目调整为受让包头市国有资产监督管理委员会持有的本公司控股子公司“燕京啤酒(包头雪鹿)股份有限公司”部分股权并单方面追加投资5，000万元人民币。该项目的变更须经过公司股东大会审议批准。

　　二、原募集资金投资项目情况介绍：

　　根据公司《发行可转换公司债券募集说明书》披露，原募集资金投向为“投资控股上海海虹集团常熟海虹酒业有限公司并更名”，项目总投资7，000万元，参照啤酒行业投资回报率的平均水平及银行利率假定贴现率为10%，结合燕京啤酒70%的投资比例，测算出动态投资回收期为5.35年，静态投资回收期为4.23年，内部收益率为14.1%，净现值为982.42万元。

　　三、拟调整方案：

　　为了更合理利用募集资金，提高资金的使用效率，现拟将2002年发行可转换公司债券募集资金中“投资控股上海海虹集团常熟海虹酒业有限公司并更名投资额7000万元”用于持有其70%股份的项目调整为受让燕京啤酒(包头雪鹿)股份有限公司股东包头市国有资产监督管理委员会部分股权4，032.8万元，并单方面追加投资5，000万元人民币，共计9，032.8万元，不足部分2，032.8万元用公司自有资金支付。

　　四、调整原因：

　　本公司在2001年11月26日召开的公司2001年第一次临时股东大会审议通过了用募集资金7，000万元投资控股上海海虹集团常熟海虹酒业有限公司并更名的项目，因市场环境发生变化，迄今为止，公司没有对其进行投入。

　　公司控股子公司燕京啤酒(包头雪鹿)股份有限公司2003年的市场占有率极快提高，2004年1-8月生产销售啤酒6.75万千升，比去年同期增长33.33%，截止2004年8月31日，“燕京包头”总资产21，179万元，总负债6，127万元，净资产15，014万元。2004年1-8月份，“燕京包头”实现销售收入11，743万元，利润总额1，102万元，净利润973万元。

　　近年来，包头市经济发展迅速，消费潜力巨大，同时啤酒价格较高。自2004年旺季以来，“燕京包头”公司满负荷运行，旺季依然出现供不应求的良好态势。因此，“燕京包头”急需进行技术改造，以满足快速增长的市场需求。为充分利用募集资金，提高资金使用效率，扩大“燕京包头”的生产规模，现本公司拟改变募集资金投向，将“投资控股上海海虹集团常熟海虹酒业有限公司投资额7，000万元”用于持有其70%股份的项目调整为受让“燕京包头”股东包头市国有资产监督管理委员会部分股权并单方面追加投资5，000万元人民币，其中受让价款为4，032.8万元，不足2，032.8部分万元以公司自有资金进行支付。

　　五、新项目的内容

　　本次改变募集资金投向后，将对燕京啤酒(包头雪鹿)股份有限公司进行设备改造和扩建工程，改扩建后可新增加啤酒产量5万吨，经济效益也相应提高，使其生产规模扩大到15万吨/年，提高其产品在内蒙及周边市场上的占有率，不断提高经济效益，该项方案已经本公司第三届董事会第八次会议审议通过。

　　本公司将对“燕京包头”进行技术改造，增加生产能力，适应市场需求，提高其技术装备水平和产品品质及产品竞争力，满足市场需求，提高企业经济效益，同时提高燕京啤酒的品牌影响力，这将是公司巩固内蒙古市场，开拓周边大西北市场的又一重大举措。

　　六、新项目的发展前景及风险提示

　　目前，“燕京包头”的啤酒市场占有率与其所处的良好的环境有很大的差距，市场潜力还很大。

　　第一、燕京包头厂址地处内蒙古中部，地理位置优越，是内蒙古自治区西部的主要交通枢纽，啤酒运输十分方便。

　　第二、市场广阔。自2001年成立以来，发展势头良好，各项指标连年递增，2003年较2001年啤酒销量增长了35%，利润增长了17%。2004年上半年，公司又取得了较大的突破，已生产啤酒4.7万吨，同比增长47%，实现利润873万元，同比增长41%，实现了市场与效益的大幅度同步提高。

　　第三、市场拓展空间大。包头市经济发展迅速，消费潜力巨大。

　　综上所述，此次投资市场非常广阔，市场前景好，风险很小。

　　七、关于募集资金改变投向提交股东大会审议的相关事宜

　　本次募集资金投向变更须经公司股东大会审议批准，公司将按照相关法规规定的要求，召开2004年第一次临时股东大会，使广大投资者充分发表意见，并进行投票表决。

　　八、监事会意见

　　公司第三届监事会第四次会议审议通过了关于募集资金项目的议案。

　　九、独立董事意见

　　公司独立董事李兴山、陈建元、朱立青、赵述泽对公司本次调整部分可转换公司债券募集资金投向发表独立董事意见如下：

　　我们认为，公司董事会对2002年发行可转换债券募集资金的使用履行了审慎的职责，目前燕京啤酒(包头雪鹿)股份有限公司市场占有率提高，为了满足市场需求，急需进行技术改造，以扩大生产规模，增加市场份额，而原《发行可转换公司债券募集说明书》中承诺的“投资控股上海海虹集团常熟海虹酒业有限公司并更名”项目因市场环境发生变化没有进行投资，如果将该次募集资金改为受让燕京啤酒(包头雪鹿)股份有限公司部分股权并单方面追加投资，必然能够提高募集资金的使用效率。

　　结论：同意董事会做出的《关于改变前次募集资金部分投资项目的议案》，并一致认为，该次变更有利于公司的发展，有利于提高可转换债券募集资金使用效率，符合公司全体股东的最大利益，并无违规及损害全体股东和公司利益的行为，同意公司做出的改变部分募集资金投向的决定，同意提交股东大会审议该项议案。

　　十、备查文件

　　1、《可行性分析报告》

　　2、《北京燕京啤酒股份有限公司第三届董事会第八次会议决议》

　　北京燕京啤酒股份有限公司

　　董 事 会

　　二○○四年十月八日上海证券报