作为一向将客户群圈定在高端客户、业务覆盖全球的大型金融企业，受到他国监管机构如此严厉的处罚，不仅会对此业务构成打击，更重要的是，声誉损失难以在短时间内挽回

    一年前，当查克·普林斯接任花旗集团首席执行官一职时，即将“不被媒体报道”作为“首要事务”，但实践证明，他似乎很难做到这一点。

    普林斯一直试图将花旗集团引入“有道德的”金融机构之路——这也是被美国证券交易委员会主席曾严厉指责称“大多数美国公司都缺乏的”理念。然而令他意外的是，花旗集团接连在欧洲和亚洲两个重要市场上遭到监管部门的谴责，最近在日本市场则上升到一个顶点——被勒令停止花旗名下四家分支机构的个人银行业务，并且最终被吊销营业许可。

    ９月２２日，花旗集团遭受的最新打击来自日本财务省。据称，在此前一周暂停花旗集团旗下——花旗银行在日本东京丸山﹑名古屋﹑大阪和福冈支行的私人银行业务资格后，财务省将从９月２９日起，禁止花旗银行东京分支机构参与日本国债拍卖。

    违规经营

    日本财务省称，此项禁令的有效期将持续到花旗银行根据监管规则改善管理模式为止。财务省的一位官员表示，禁令期至少持续到１０月２２日，届时，花旗银行可能会向金融厅递交改善计划。

    这个决定，对花旗不啻于一个痛苦的打击。

    尽管花旗银行在日本的私人银行业务规模不大，但业内人士认为，作为一向将客户群圈定在高端客户、业务覆盖全球的大型金融企业，受到他国监管机构如此严厉的处罚，不仅会对此业务构成打击，更重要的是，声誉损失难以在短时间内挽回。

    私人银行业务是花旗集团一直引以为荣的优势项目。由于花旗集团拥有一家全球领先的投资银行，还有一家大型私人证券公司，因此该集团的私人银行专家能向富人客户提供最先进的金融产品，并使这些客户有机会同花旗一起在世界各地的精选交易中进行投资。

    但是，此次花旗银行在日本的遭遇，正是上述“优势模式”造成的恶果。

    日本金融监管部门发现，花旗银行在日本的四家支行存在大量的违法行为。具体的指控是：花旗银行告诉客户，只有购买该银行正在发行的几种债券，他们才能获得贷款。这一行为用反垄断术语来说，就是“搭售”。

    损失难估

    按照花旗银行的一贯模式，旗下私人银行部门所服务的许多富人，都拥有公司权益，这可以成为花旗投资银行部门的重要业务来源。而花旗银行在日本的遭遇，不仅意味着其私人银行业务被日本拒之门外，关键是所造成的影响以及影响程度目前难以评估。

    资料显示，２００３年一年，花旗银行在日本的该业务净收入约为９０００万美元。

    如果付出金钱就能挽回花旗银行的名誉损失，那普林斯或许多少会感到一些安慰。但事实上，被迫关闭的私人银行业务，很可能会影响到花旗银行在日本的其他部门的利益。比如可能会失去分享客户的机会，甚至还会危害集团在其他地区的业务。

    不过，也有业内人士认为，按花旗集团的业务规模和多样化的经营模式，在个别地区或个别业务上难免会遭遇困难，但就集团整体而言，这些问题是可控的，并且不会对核心业务有大的影响。

    话虽这样说，市场人士普遍认为，金融业毕竟是一个“声誉第一”的行业。在竞争空前激烈的背景下，如果其业务经常遭到监管者的质疑，其损失将难以估量。

    就花旗银行发生在日本的这件事而言，一定会被其竞争对手视作大好机会。据不愿透露姓名的某国际知名金融集团人士指出，在日本监管者对花旗银行的私人银行业务进行严厉批评后，花旗银行的一些公司客户可能会重新考虑与这家银行的关系。这势必殃及花旗银行在其他地区的私人银行业务。此时，正是争夺客户的大好时机。“客户对资金安全的信心，往往来自于托付机构的声誉”。

    狂澜谁挽？

    花旗集团在美国碰到的问题，令其在财务上损失最为惨重。

    花旗集团被指控在世通和安然等公司丑闻中起了作用，相关投资人的诉讼对花旗集团打击沉重。今年５月，花旗集团以２６亿美元平息了世通的官司，还为其他官司准备了５２亿美元税前资金。

    但这个解决措施，令花旗集团的投资人为之不悦，甚至对集团的信心有所动摇。如今，刚掌舵花旗集团不到一年的普林斯试图力挽狂澜，据公司内部透露，他已将恢复花旗集团的声誉作为优先考虑的事项之一。

    为应对监管问题，花旗付出的代价似乎比其他一些大型美国银行更高。美国银行也曾卷入丑闻，其中有很多涉及它的私人银行部门，但美国银行的股价近期创下历史新高，且资产仍在流向其私人银行部门。市场人士分析认为，对花旗集团而言，来自监管方面的负面信息是拖累其股价最大的因素，而股价下跌很可能转而削弱它进行大型收购的能力，这才是伤害其根本的要害 。