|
武海明
“成交量是股市的元气，股价只不过是它的表征而已，成交量的变化是股价变化的前兆”，“股市中，什么都可以骗人，唯独成交量是不会骗人的”，“量比价先行，成交量是最真实的”，这三句话几乎出现在任何证券类书中，但真正了解它内涵的投资者却很少，大多数投资者经常孤立地、片面地看待成交量，以致很容易被上当受骗。为此，如何透过现象
看本质，如何分析并洞悉庄家的骗量，也是投资者提高自身水平及盈利水平的一个重要问题。
一、庄家如何利用价涨量增进行骗量？
一般情况下，价涨量增是指股票价格随着成交量的不断放大而逐渐上涨，此种情况往往被视为买入信号，投资者也会积极顺势跟进。而股市或个股的价涨量增往往会使投资者果断介入，从而与庄共舞。而庄家骗量也是往往利用投资者看到个股放量就追的心理而设局，等待投资者上钩。我们先来看下图：
图一是秦岭水泥的今年3月至9月初的股价走势图，该股在我们所标的圆圈处，成交量呈不断放大迹象，而股价也略有上升，但在前面二个圆圈处，股价上冲一段后又重归平静，陷入长时间的横盘整理的沉默状态中，近期该股量能也不断放大，股价也略有上涨，在此点位此投资者需不需要果断介入？如果我们进一步分析该股自1999年上市以来的走势，该股光是在上市时到2001年上半年这段时间，其股价就从7元多一路升至28元，涨幅非常可观，随后该股二度除权，每次除权后都有不俗涨幅，且该股上涨后没有出现过大幅的调整，股价一直高企，且从2002年5月以来，该股一直横盘不动，显然，目前该股股价仍然处于高处不胜寒的地步。目前秦岭水泥价涨量增下介入需要冒极大的风险。同时我们也可能推测出秦岭水泥的价涨量增只是庄家吸引跟风盘买入的一种手段或设下的一个陷阱，其目的在于出货(随后该股出现暴跌)。故当股价在一个相对较高的区域时，一旦出现价涨量增时，极有可能是一个十分危险的信号，这也是庄家利用价涨量增进行骗量的手法。
二、庄家如何利用价涨量缩进行骗量？
从正常情况看，在股价上升趋势中必须伴随“价涨量增”、“价跌量缩”的现象，但有时也会出现股价虽然上涨，而成交量却减少，股价缺少成交量的支持的背离现象，此时投资者往往担心股价没量而抛出该股，落袋为安。有时庄家也会利用此点进行骗量。如煤气化(000968)今年2月26日至4月7日，股价由最低7.81元一路上涨至最高10.85元，此时股价在上升中成交量呈减少状，而股价也不时处于震荡之中，波动极大，不少投资者在患得患失逐步退出了该股，但从这一段的升幅看，其涨幅接近40%。虽然从整体上看，该股出现价涨量缩时有点偏高，但股价在上升过程中，抛盘很少，庄家控盘程度高，且没有打破上升趋势，形态亦没有走差，故此时价涨量缩也是庄家有意识做出来的，以便将一些意志不坚定者震出局。
三、庄家如何利用价跌量增进行骗量？
同样，在正常情况下，在下降趋势中股价与成交量会呈现出“价跌量缩”、“价涨量增”的现象。而有些股票经过长时间的下跌后，股价在高位下跌一半或以上时，股价开始筑底走稳，但在底部比较明显时，且基本面没有什么变化时又一次出现放量下跌。我们先来看图二：
图二是经纬纺机自今年3月以来至9月初的股价走势图，从图上可以看出，该股在最近一波调整中跌幅巨大，股价从7.22元一路下调，最低跌至4.39元，而在跌至4.39元前一个多月，该股一度在5元附近构筑了一个较为明显的底部，后来被几根长阴一举击破，量能也较为放大，呈放量下跌之势，此时此前不少深套的投资者在前期连续下跌时没有出局，却在此时重挫兼放量时恐慌出局。而我们现在再回过头来一看，该股几度震荡后又开始往上拉升，丝毫没有受到此前放量加速下跌的影响。显然，此时该股的放量下跌很有可能是最后一跌，是庄家制造的空头陷阱，目前在于将散户手中低价的筹码骗走。（子琦／编制）（来源：金羊网）
| 
