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全球证券发行第三季度小幅回落

http://finance.sina.com.cn 2004年10月08日 08:22 证券时报

    最新统计显示,今年第三季度全球债券、股票及相关证券的承销量较去年同期和今年第二季度均有小幅下降。这份由全球领先数据统计公司汤姆森金融按季定期发布的报告还显示,花旗集团、摩根士丹利和J.P.摩根夺得第三季度全球承销业务量前三名。

    数据显示,今年第三季度,全球债券、股票及相关证券的发行量为 1.24万亿美元,而去年同期及今年第二季的发行量则分别为1.26万亿美元和1.35万亿美元。第三季度,美股走弱,债券价格却走稳了。标普500指数三个月下跌约2%,而美国10年期国债的收益率则从4.59%下降到4.1%。

    汤姆森金融分析后发现,尽管第三季度发行市场业务量有所下滑,但今年总体数据仍算令人满意。截至第三季度,全球证券承销量已经连续三个月居于1万亿美元之上。而今年前三季的证券承销金额也达到了4.29万亿美元,比去年同期的4.09万亿美元高出近5%,并且创出了多年的新高,而今年全年的承销量也可望创出历史纪录。

    第三季度各类证券的发行情况相差较大。全球投资级公司债券的发行量有较大增长,第三季的4830亿美元的发行量较去年同期的4220亿美元增加了14%;而高收益垃圾债券的发行量则从去年同期的402亿美元减少到300亿美元,跌幅达25%。股票发行,尤其是首次公开发行(IPO)则有所增加;而可转换证券的发行则一片死寂。在抵押证券中,两种主要类别证券发行情况也相去甚远。全球资产担保证券的发行量高达2500亿美元,较去年同期增加了27%;而按揭证券的发行量则减少了27%至1900亿美元。

    就个案而言,第三季度还是出现了不少值得关注的大型融资项目。最引人瞩目的当属Google金额高达16.7亿美元的IPO,该项目是华尔街今年规模最大的高科技公司IPO。尽管其采取的荷兰式拍卖定价方式并未如预期般受到推崇,但它仍然为公司节省了不少发行费用,并让更多的中小投资者有机会参与首发认购。

    在投资银行排名方面,花旗集团的簿记业务量再度名列前茅。作为全球最大的金融服务公司,今年前三季度,花旗向市场销售了4131亿美元的债券、股票及相关证券,较去年同期多出8亿美元。去年同期簿记量名列第三的摩根士丹利则以3170亿美元的金额在本季度上升到第二名,较去年增加了43亿美元。去年的亚军J.P.摩根前三季薄记量较去年同期减少了64亿美元,退居到今年的第三名。

    另外,根据公开信息统计显示,今年前三季度所有投行业务承销费收入已经超过了去年全年总额。而由于IPO发行量有所增加,今年前三季度全球已公布的承销费达到了116亿美元,较去年同期增加了13亿美元。花旗集团、摩根士丹利和高盛分别以12.6亿美元、11.2亿美元和8.82亿美元名列IPO承销收入的前三名。


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