两市中报事后审核已基本完成 信息披露质量提高

　　沪市：发出131份定期报告审核意见函

　　上海证券交易所日前完成了837家沪市上市公司2004年半年报的事后审核工作。为提高半年报的事后审核质量，上证所在今年的半年报事后审核工作中，进一步完善了内部审核工作流程，明确了工作责任，并借助上市公司财务指标预警系统等先进监管手段，有效地提高了工作效率和审核质量。

　　截至2004年9月29日，上证所共向上市公司发出了131份定期报告审核意见函，36份问讯函，33份监管关注函，给予8家公司内部通报批评，对3家公司进行了公开谴责。函件内容涉及上市公司治理结构、募集资金使用、大股东占用资金、担保等多个方面。截至目前，已有64家公司根据审核意见披露了半年报更正公告，51家公司披露了半年报补充公告。除发函外，上证所也多次约见上市公司董事长、财务总监和董秘到交易所谈话，对公司定期报告披露工作和规范运作中存在的问题进行提醒。

　　上证所有关负责人表示，2004年半年报的编制质量、披露质量、可读性和蕴含信息量较往年有所提高。2004年半年报增加披露了前十名流通股股东的持股情况、公司委托理财的情况、上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额、控股股东及其子公司占用上市公司资金的发生额和余额、上市公司为控股子公司的担保金额、违规担保金额和担保总额占公司净资产比例等内容，半年报全文还披露了独立董事对上市公司对外担保、违规担保、执行56号文情况的专项说明及独立意见。这些披露内容均有助于投资者更加全面地了解上市公司的规范运作情况，提高信息披露的有效性。

　　通过事后审核，发现沪市上市公司在定期报告披露和规范运作方面还存在以下问题：

　　一、控股股东及其关联公司占用上市公司资金现象较严重，具体表现为占用金额大、占用时间长、未以临时公告形式披露。

　　据统计，2004年中期沪市上市公司资金占用发生额总计282.2亿元、资金占用余额448.7亿元。其中大股东直接占用107.2亿元、大股东控股子公司占用75.5亿元、其他关联公司占用265.8亿元。

　　控股股东占用资金情况严重的公司中，股票交易特别处理公司占相当大的比重。控股股东的大量资金占用，已成为导致公司股票交易被特别处理的一个重要原因。

　　二、部分公司仍违反证监发(56)号文的规定对外担保。

　　837家沪市上市公司中有180家存在违规担保情况，涉及的总金额为279.98亿元，违规担保的金额占上市公司担保总额的26.72%。其中部分公司违规担保金额巨大，使得公司面临较大的财务风险。

　　三、以定期报告代替临时报告现象依然存在。

　　主要表现在：有些公司对控股股东占用资金、重大担保、重大合同、关联交易及诉讼等方面未及时履行临时公告义务，而仅通过定期报告的方式披露。有些交易金额大，既未履行信息披露义务，也未按上市规则规定履行相关审批程序。

　　四、部分公司的管理层讨论与分析流于形式，多是对财务指标的简单分析。上证所将根据半年报事后审查发现的问题和情况，调整公司的风险级别，确定监管重点，同时对其中的一些共性问题进行研究。上证所还将陆续对半年报中反映出的上市公司违规行为，视其情节轻重进行处罚。

　　深市：47家公司发布补充或更正公告

　　深圳消息深圳证券交易所对上市公司2004年半年报的事后审查工作日前基本完成。据了解，为了完成2004年半年报事后审查工作，深交所进一步完善了半年报审核标准和审查系统，与各地证监局建立了热线联系，提高了事后审查的效率。截至9月29日，深交所已向上市公司发出半年报问询函212份，47家公司根据要求发布了补充或更正公告。

　　从总体上看，2004年半年度报告的披露有以下特点：

　　1、披露信息更充分、更完整。随着上市公司披露准则和要求的不断完善，2004年半年报进一步扩充了披露内容，增加了前十名流通股股东持股情况、控股股东及其子公司占用公司资金的总体情况、上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额、上市公司违规担保情况、关联方占用上市公司资金等发生额和余额等重要内容的披露，披露的信息更全面、透明，同时，采取了表格化的披露形式，使有关信息更加简明、突出，增强了可读性，使投资者对上市公司的运作、经营情况有了更详细和深入地了解。

　　2、半年报编制质量有所提高。绝大多数上市公司能够按照中国证监会和交易所的要求做好半年报的披露工作，更加严格地遵照有关编报规则的格式与内容要求，披露要件更加齐全。审查发现，多数上市公司的半年度报告在主要财务数据与指标、募集资金使用、关联交易、重大事项、财务报表的完整性等方面的披露较以往都有一定的进步。

　　3、业绩预计的准确性和及时性不断增强。据统计，有213家上市公司进行了258次2004年半年报业绩预告，其中有111家公司在今年第一季报中对2004年半年业绩进行了预告，112家公司通过临时报告对半年业绩进行了预计。绝大多数公司都在规定期限内进行了业绩预告，预告正确率达到90%，较为充分和及时地起到了有效提示业绩的作用。

　　4、披露的均衡性进一步提高。将近20%的公司在7月31日前完成披露，91%的公司在8月25日前完成了披露。与往年同期相比，披露进度加快，均衡性增强，半年报披露在8月下旬过度密集的问题得到缓解。

　　同时，事后审查中也发现有少数上市公司在半年报的披露上仍存在一些问题，主要表现为：变更会计估计、会计政策及会计差错更正披露不充分;部分公司未按规定在中期计提减值准备;委托理财基本要素披露不全;补丁现象未得到明显改善。

　　此外，通过事后审查，还发现上市公司日常运作中存在的一些问题，主要有：关联方资金占用仍比较严重；违规担保情况依然严重；部分公司委托理财损失严重；诉讼仲裁风险有所增加。

　　深交所有关负责人指出，深交所将根据半年报事后审查结果，对已发现的上市公司信息披露违规行为及时进行处理。另外，深交所提醒上市公司全体董事、监事和董事会秘书应当勤勉尽责，切实履行义务。2004年第三季度报告的编制和披露工作已经拉开帷幕，上市公司要充分重视第三季报的编制和披露工作，做好相关组织工作。认真学习相关规定和文件，关注每一个细节和要点，定期登录上市公司联络网页，及时了解有关第三季度报告的最新工作指引，按时、真实、准确、完整做好第三季度报告的披露工作。

　　中小板：严格按规定要求进行披露

　　深圳消息中小企业板块上市公司2004年半年报的事后审查工作已经结束。此次半年报的编制和披露是中小企业板块上市公司进入证券市场后首次履行定期报告信息披露义务，深交所对此极为重视，于7月初专门发出通知，对中小企业板块上市公司的半年报披露工作进行了统一部署；在半年报编制期间，深交所监管人员积极给予指导，认真答复公司咨询，对于半年报编制过程中普遍遇到的问题，先后制定了3份《半年报工作指引》和2份《温馨提示》，为公司编制半年报提供参考；在半年报披露前的报备阶段，深交所对中小企业板块上市公司半年报的内容、格式和关键财务数据，与公司反复沟通、仔细核对，对发现的错误和遗漏，要求公司在半年报披露前进行了更正和补充。

　　2004年8月30日，31家需要披露2004年半年报的中小企业板块上市公司，在预约时间内全部披露了半年报，总体来看披露情况较好，体现在以下三个方面：

　　第一，严格按规定要求进行披露。31家公司严格按照《中小企业板块上市公司特别规定》，在2004年半年报中增加披露了前十名流通股股东的持股情况和开展投资者关系管理的具体情况，半年报的内容和格式符合证监会半年报编报规则和本所半年报工作通知的要求。

　　第二，业绩大幅变动的公司及时发布了业绩预告。大族激光(资讯 行情 论坛)、苏宁电器(资讯 行情 论坛)、思源电气(资讯 行情 论坛)等2004年上半年净利润同比大幅上升的公司，均在核实盈利数据的基础上，按规定在半年报披露前及时发布了业绩预增公告。

　　第三，部分公司主动对半年度财务报告进行了审计。按照《股票上市规则》，在半年度拟定了利润分配或公积金转增股本方案的公司，其半年度财务报告需要经过审计。在本次半年报中，除盾安环境(资讯 行情 论坛)、海特高新(资讯 行情 论坛)、华邦制药(资讯 行情 论坛)等推出半年度利润分配方案的公司按规定对财务报告进行了审计外，思源电气、大族激光、苏宁电器等公司，主动对财务报告进行了审计，向投资者提供了更加可靠的财务信息。

　　中小企业板块上市公司披露2004年半年报后，深交所本着从严监管的理念，对半年报进行了事后审查。在审查期间，监管人员不仅对半年报本身内容进行审查，还将半年报与招股说明书、临时公告、相关媒体报道中的进行核对，重点关注募集资金项目实施情况、关联关系和关联交易、业务和盈利模式、会计处理的合规性等事项，力求使中小企业板块上市公司半年报披露的内容准确、完整。对于31份中小企业板块上市公司半年报，深交所共提出问题144个，发出28份问询函，各公司均在规定时间进行了答复，9家公司应交易所要求刊登了半年报补充更正公告。

　　在半年报审查过程中，深交所还特别注意发挥保荐机构的持续督导作用，向中小企业板块上市公司发出的半年报问询函，均同时抄送保荐机构，并与保荐代表人交流重点问题。大多数保荐代表人能够按照交易所的要求，协助深交所核实情况、答复问询，在此次半年报披露过程中切实发挥了持续督导作用。

　　从事后审查情况来看，中小企业板块上市公司半年报披露情况总体较好，也有个别公司的半年报存在一些问题，如半年报摘要和全文对同一事项的披露存在差异，部分财务指标计算有误，还有个别公司对募集资金使用、重大关联交易、会计报表附注等内容的披露比较简单。对此，深交所均要求公司进行了更正或补充。

　　上海证券报记者 王璐 殷占武

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