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面对投资者巨大的委托理财需求，市场上出现了众多的受托人主体和形态各异的委托理财产品。就受托人而言，除了证券公司、基金管理公司和信托投资公司等具有专业理财资格的机构之外，还包括保险公司、投资管理公司、投资顾问公司、投资咨询公司、企业财务公司、理财工作室，甚至包括一些金融研究机构和个人。就委托理财的产品来看，目前市场上主要有封闭式基金和开放式基金、集合资金信托计划、客户资产管理、投资连结险以及私募基金。今后，券商还将推出新的集合理财产品。为了更清晰地认识这些委托理财产品之间的
差别，这里对不同产品作一比较。
一、在面向的投资群体上，基金主要面向广大中小投资者(当然也不乏保险公司和社保基金这样的机构)，一般封闭式基金的最低认购额为1000元，开放式基金的最低认购额为5000元，追加购买金额每笔不低于1000元；而集合资金信托和集合理财计划的购买者一般是中端客户，每笔最低认购额为5万元；投资连结险的客户当然是投保人，券商传统的资产管理业务是高端客户，主要是上市公司，资金额多在1000万以上。私募基金的客户来源比较复杂，但一般委托资金额都在50万以上。
二、在产品期限和流动性上，基金特别是开放式基金是不定期的，在募集满3个月后可以随时赎回。集合资金信托计划为1年，流动性较差。而一些券商集合理财计划产品初步设计是三年，尽管规定期间可以赎回，但由于赎回的时间、次数有严格限制，流动性居中。其他委托理财一般期限较短，为1年，而一些私募基金的约定期限甚至只有6个月，根本谈不上流动性。
三、从相关费用上看，基金的费用最为标准，与投资者有关的费用主要包括以下四部分：认购费(申购费)1.5%；赎回费0.5%左右且递减，越晚赎回费用越低；管理费1.5%；托管费0.25%。为了增加产品的吸引力，集合资金信托、集合理财计划一般在认购费、赎回费、管理费上都优于基金。投资连结险管理费为1.2%，托管费0.25%。
四、从收益率的角度分析，收益率的高低主要取决于产品设计、投资对象、市场状况以及管理者的水平。一般债券型的委托理财产品收益稳定，但收益率低，股票型产品收益率较高，但业绩不稳定。基金由于不给投资者保底和保收益的承诺，其收益率与市场相当。而集合信托计划的预期收益率为3%-7%，集合理财计划设计的收益率约为3.5%-7%，投资连结险的收益率为2%--5%，私募基金和券商的资产管理给出的收益率一般都在6%以上。
五、从违约风险来看，基金的违约风险最小，对于开放式基金，目前大多由托管银行实施担保，其信用度与银行存款基本相当，违约风险接近于零。封闭式基金的违约风险则与投资者实施交易的营业部有关，由于交易所每天都要对各券商席位的保证金进行核对，所以，基本上也不存在违约风险。集合性资金信托的违约风险相对较小，除了信托本身设置担保外，投资者还拥有优先受益权。集合理财计划的违约风险与集合资金信托相当。证券公司可以自有资金参与集合理财计划，并对其所投入的资金数额和承担的责任等做出约定。这实质上构成了投资者资金安全的一道屏障。而券商传统的资产管理和私募基金违约风险都很大，一旦达不到保底条款设定的收益率，就存在违约的风险。
通过以上比较发现，这些委托理财产品均有不同的市场定位和投资理念，层次感强，产品之间亦不乏竞争性，较好地满足了广大投资者的投资需求。从市场的反应来看，这些产品也都有过辉煌期。2000年前，券商和私募基金占据了委托理财的绝大多数市场份额，2000年下半年以来，随着行情的不断下跌，券商和私募基金的委托理财产品遭到了严重的考验，由此引发了大量的委托理财纠纷，在血本无归的现实面前，投资者逐渐回归理性，不再盲目追求保底保收益，开始寻求新的产品替代。这时基金以其专业的操作、规范的管理和良好的投资回报赢得了人们的信赖。同期，集合资金信托也以其灵活的设计吸引了不少投资者。一些保险公司(如平安保险)也尝试推出投资连结险。目前在众多的委托理财产品中，基金得到投资者的认可度最高，发展得也最为成熟。集合资金信托和投资连结险赢得了一定的市场，券商和私募基金的委托理财主要是上市公司和机构的资金，但最近暴露出不少问题。从总体趋势来看，由于我国证券市场没有做空机制，委托理财跟市场的行情呈正相关，行情好的时候，委托理财大量出现，行情差的时候，委托理财纠纷大量出现。上海证券报上海证券韦磊
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