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9月23日,交通银行2004年第二次临时股东大会在上海召开。会议除了调整充实董事会组成结构外,还审议通过了把交通银行办成国际一流的规范化公众持股银行的相关议案并作出了决议,即股东们批准交通银行同时在上海证交所及香港联交所分别以A股和H股身份挂牌交易。这将是国内首家实施"A＋H"上市方案的企业。
计划募资高达200亿元
据悉,根据交行和其承销团拟定的方案,交行将在A股和H股市场同步上市,计划募资200亿元人民币。
据透露,交行此前上报给中国证监会的方案中,希望能够在香港进行首次公开发行,借助香港市场提升公信力,以期融入国际市场。但由于监管部门希望优质大型企业在内地上市让内地投资者分享成果,交行H股方案未获证监会批准。后来双方经过沟通催生了交行"A＋H"方案。
目前银河证券和海通证券已分别获选交行发行A股的主承销商和财务顾问；汇丰和高盛则为交行H股上市的联席主承销商,中银国际被聘为交行H股上市的财务顾问。
年内上市可能性有多大
交行究竟会何时上市?一直颇受关注。交行董事长蒋超良曾表示,如果等到12月份,由于过节(圣诞节)、(海外)基金经理放假、全年预算用完等因素都会影响发行认购。而且,假如不尽快的话,碰上建行、中行上市,将会打乱他们的整体部署。
近期不断有消息称,交通银行拟定最早的上市时间为今年圣诞节前,最晚的上市时间不迟于明年春节前。据有关人士分析,如果交通银行不能在今年年内上市,这就意味着交通银行不能以今年半年报的财务数据为基础进行发行准备工作,而必须要以2004年9月30日甚至12月31日的财务数据为基础。今年6月30日刚刚完成的交通银行财务重组,已经进行了全面的清查,财务数据已清晰,出于控制成本的角度,交通银行也希望尽快上市。
有关消息称,交通银行将在10月份最终向中国证监会上报有关的发行材料,获得批准后,将进行预路演,同时确定价格范围,并开始正式的路演,用"簿记建档"方式进行香港和内地市场的询价,根据接受的订单,最终确定发行价格,A股、H股的发行价格相同。
几项限制有望豁免
有关业内人士认为,要实现交行的"A＋H"上市安排,就需要获得某些规定的突破或豁免。
一是国内A股上市须完成一年辅导期。有关人士称,这对交行而言应不存在困难,因为之前已有长江电力(资讯 行情 论坛)被豁免一年辅导期的先例。二是按照香港联交所的规定,新上市公司要求至少发行总股本的15%。据悉,交行拟发行约20%的新股,扣除汇控认购的4%后,内地及香港公开招股部分(IPO)分别仅占新股8%,远低于香港联交所规定IPO股份须占总股本15%的下限,而有消息称港交所拟给予交行豁免权,甚至修改有关15%限制的规定。此外,H股发行时外资持股中资银行不超过25%。目前汇丰持有交行19.9%股权,仅余5.1%的外资持股空间。但此前在香港上市的中国平安已突破了此规定,其外资持股比例超过40%。
上市前完善制度安排
值得注意的是,近日召开的交行2004年第二次临时股东会议完成了公司上市前公司治理结构的构建工作。股东大会重新调整充实了董事会组成结构,增加了包括两名外籍人士在内的4名独立董事。设立4名独立董事的席位并首次邀请外籍人士成为独立董事,表明了交行董事会在加强透明度及保护投资者方面重视的力度。会议在修订交通银行章程的基础上制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》等公司治理的基础性制度,为股东大会、董事会、监事会依法合规运行,实行三权分立、三会分设、相互制衡、运行有序的公司治理提供了制度保障。
此外,近日召开的交行第四届董事会第四次会议还通过了组建审计委员会、风险管理委员会、人事薪酬委员会的议案,并分别确定了组建各专门委员会的工作制度和运行方式。农行原监事会主席崔雷平调任交通银行监事长。
交通银行是我国第一家全国性的国有股份制商业银行。该行目前在全国86个大中城市设有分支行,共有营业网点2700多个,员工5万多人。目前交行全行组织架构的改造也在进行中。
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