【本报讯】王先生今年36岁,在利率较低的情况下他按照自己的财务状况为自己“量体裁衣”订做了一套投资计划,主攻债券、房产投资,对股票也有涉猎。近来,关于人民币升息的种种揣测频频见于报端。专家建议类似王先生的普通投资者,应该通过三个策略及时变更投资方式,以确保自己的收益继续达到最大化。
债券:选择短期投资保证收益
债券作为最为大众化的投资方式已经被越来越多的人接受,那么,在预期升息的情况下,投资短期国债是债券里最为明智的选择。从发行主体的角度看,债券分为国债和企业债券;从发行时间看,债券分为长期债券和短期债券。国债基本不存在风险,回报率相应比企业债券低;企业债券则存在一定风险,尽管其回报率比国债高。一般来说,短期国债的利率远高于存款利率,即使升息,存款利率也不会超过短期国债利率。我们不得不考虑的另一因素是,存款需要交纳利息税,国债收益则不需缴税。所以,短期国债是应对升息趋势下风险低收益高的明智之举。
房产:巧用等额本金还款
由于利率变动对还款总额产生影响,市民采用不同还款方式,同样的贷款额度、同样的贷款期限,最终的还款额是有差别的。在升息预期下,“等额本金”法是最为划算实惠的策略。据银行信息显示,近来在办理购房按揭中,选择“等额本金还款”方式的借款人明显增多。采用等额本金还款,如果购房按揭的金额为50万元、10年期按揭,其间若银行升息0.5厘,则购房者最终还款额将比等额本息减少万元以上。
股市:谨慎涉入
众所周知的是升息或者降息对股票市场存在很大影响。当存款利率过低,低于物价上涨的幅度,货币实际贬值;一旦利率调高,必然会导致股市资金外流,股价将会走向低迷。
如果在升息前或者升息早期进入股票市场,可能面临被“套牢”境地。因此,如果自己的风险承受能力较弱,建议不要盲目跟进股票市场。
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