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如今老百姓手里的资产不断增长，其中也不乏越来越多的外汇资产。与人民币资产不同，由于受到国家长期以来较为严格的外汇管制，居民外汇理财的需求一直是被“遗忘的角落”。
对于大多数人来说，由于缺乏相关的外汇知识，相对于投资变化莫测的外汇汇率市场来说，中长期的储蓄则更受欢迎。那么中长期的的外汇投资，就需要对两个问题作出回答：
其一是投资于哪个币种；其二就是有些什么产品适合自己。就此问题笔者走访了建行上海市分行外汇交易部的专家，他们给了不错的建议。
选择货币看利率
首先是货币的选择。将外汇投资于中长期的储蓄，也就是投资到中长期的利率市场中去。相对于外汇的汇率，利率更容易被一般的投资者所接受，问题是各个币种的利率不同，应该如何选择，是不是就简单地选择高利率货币？
对于生活在中国境内的市民，一切收入、支出都是以人民币来计价的，在外汇投资上，最终也是要通过折算成人民币来衡量投资的盈亏。
那么就来看看人民币与各种外币兑换价格是如何确定的。根据央行规定，人民币的汇率与美元挂钩，人民币与美元的汇率实行有管理的浮动汇率制度，其他货币与人民币的汇率则按照国际市场美元与各币种的市场汇率套算出来。
因此可以看出，人民币与美元的汇率可以说相对固定不变（目前维持在8.2768附近），而与其他货币则是与市场汇率同步浮动的。
长期投资避风险
由此可见，如果长期投资于非美货币，那将面临着极大的汇率风险，而投资于美元，由于相对固定的汇率，则可以完全规避汇率风险。以在今年2月份投资于1年期定期储蓄为例，美元、欧元、英镑、澳元的储蓄利率及各币种兑美元走势情况如下（见下表）。
显而易见，欧元、英镑、澳元的利率都远高于美元，但由于它们汇率上的下跌，很可能造成投资者最终的亏损。而投资美元，则可安全地得到0.5625%的收益。当然不排除汇率上涨给非美货币带来的额外利润，这就是汇率风险之所在。
因此建行专家建议：对于汇率不十分了解的投资者而言，投资于美元更为安全，而对于熟悉了解汇率市场的投资者，则需要在谨慎的分析后，作出适合于自己的选择，方能获得更好的收益。
（如何选择长期投资外汇产品，敬请阅读本周四本版介绍） 作者:王晶磊
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