400亿新增不良贷款潜伏 银监会示警

　　本报记者　黎稚平　左志坚　上海报道

　　唐山钢铁企业之痛

　　“本公司因近期的宏观调控冲击，欲转行经营，现处理大批存货（槽钢、角钢、工字钢），质量绝对保证，价钱也一定是最低的，请各大经销商、各大公司从速购买，过期不候 ，最好来电面议。”

　　在“全球五金网”上，唐山市鑫诚信商贸有限公司的消息透露着一丝无奈，而这则信息已经发布一个多月，这家旺季曾经月销售规模在3000吨到4000吨的民营钢铁销售公司，终于走向转行经营的局面。

　　经销商的转行从侧面反映了当前唐山钢铁业的现状———由于银行对钢铁类企业的信贷收紧，由于缺少流动资金，除了少数企业外，或停或转，甚至有的已经破产。

　　“现在受销售影响，生产不连贯，生产的压力非常大。”海鑫钢铁经营经理柴志强告诉记者，在此前的几个月里，他们公司“赔了几千万”。相对于更多的钢铁厂家处于瘫痪状态，他们已经是幸运的。

　　像天丰钢铁就没那么幸运了，这家投资2700万元的钢铁公司，建成以后就一直没有开工。“现在厂子还停着呢。”天丰钢铁的老板心情显然很差，不愿意谈论更多。

　　“如果现在1500万元有人要，我也愿意卖。”柴志强说，“唐山此前共有57家钢铁企业，除唐山钢铁公司外，绝大多数都是中小企业，而在调控之后，大多数中小钢铁企业不得不暂时停产。”

　　由此给各个行业带来的冲击是巨大的，尤其是金融行业。据当地媒体报道，唐山市钢铁企业贷款余额总计152.2亿元，其中，有127亿元集中在27家骨干企业，占比81.9％，而18.1％的信贷资金在其他中小钢铁企业里，这意味着银行贷款存在着潜在的回收压力。

　　在宏观调控开始的时候，人民银行上海分行一位专家担忧，收紧信贷后，受到调控影响的企业会由于经济恶化而产生支付问题，甚至破产倒闭，到时将难以偿还银行原有的贷款，形成新的不良资产。

　　400亿元潜在不良贷款

　　现在，这一趋势可能不幸被言中，而类似的观点甚至来自更重要的层面———中国银监会。

　　当作为个体的企业在“过热”中风雨飘摇时，银行也正面临着难言的阵痛。银行的不良资产虽然在上半年仍然继续“双降”，但是接下来的路并不乐观。

　　知情人士透露，银监会在7月份的一次会议上，对商业银行发出了警示。

　　对于新增不良贷款的产生，知情人士透露的原因是，“以往大量企业短贷长用，扩充基建，以短期资金作资本金，盲目扩张，宏观调控中这些行为受到了约束”，这样就导致了“由于国家产业政策调控，部分过热行业市场出现变化，一些企业的流动性状况开始恶化，导致上下游、关联行业企业资金链断裂，其效应将逐步显现”，也因此，“信贷风险不容乐观”。

　　事实上，中国银行业都已经进入了改革的关键时期，如果不良贷款率再次出现反弹的话，无疑将对银行业造成一定的压力。

　　银监会的调查显示，商业银行在贷款结构性调整、固定资产贷款回收等方面“任务艰巨”，银监会预计，到明年下半年，“新增不良贷款可能超过400亿元，不良率提高2个百分点左右”。

　　按照这个趋势，如果不加控制的话，银行的不良资产比率反弹后，将部分抵消此前国家和银行为降低不良资产率做出的种种努力。

　　“随着时间推移，不良资产问题将逐渐显现，”人民银行上海分行的一位人士认为，“尤其是受宏观调控影响比较大的地区，比如长三角地区。”

　　400亿的警报悄然拉响，对此，银监会也没有给出更好的解决方案，“宏观调控使热点行业的信贷扩张得到了有效控制，但部分行业的资金开始出现紧张，若进一步采取严控措施，有可能引发资金链断裂，给商业银行带来新的风险”。

　　银监会根据这些分析认为，“当前要做好地已投放贷款的回收保全工作，化解风险，最大限度地减少经济波动给商业银行带来的冲击。”

　　而在这个方面，商业银行自身也开始了种种举措。

　　商业银行积极补救

　　8月30日上午，光大银行上海分行的副行长、审贷负责人以及信贷部门的老总等在一个例会上展开了热烈的讨论。讨论的目的只有一个：如何在开展业务的同时，有效防范风险。不良贷款成为银行在开展业务时首先要面对的问题。

　　为此，各家银行都展开了相关的动作。今年年初，中国农业银行行长杨明生提出，新发贷款不良率超1％行长下课。接下来各家银行都纷纷出台条文，在不良资产的防范和处置上，都出台了政策来防范新增不良资产的产生。

　　8月19日，光大银行长春分行在上海举行资产推介会，将东北地区的房地产信贷资产向浙江和上海的企业推荐。这是光大银行首次进行异地资产推介，共包括44个银行项目，总资产达到12亿人民币，其中大部分是房地产项目。

　　“这些项目在银行看来是不良资产，但是从房地产本身来讲却是很好的项目。”光大银行长春分行副行长王守礼这样说。

　　光大银行总行资产保全部副处长刘文说，上述资产并不完全是不良资产，有的房地产项目还没有进入法定的执行程序，因此，他们在上海的活动并不是拍卖，而是推介。

　　也就是说，在房地产调控以后，为了避免可能出现的不良资产，他们已经提前开始行动了。

　　事后处置不如事先预防。为此，银行也在采取多种措施退出风险过大的行业，来减少不良贷款的产生。

　　对此，光大银行加强了贷后管理，并在此期间进行了贷款重点清理，发现有问题的项目后，积极行动，尽可能降低可能出现的不良资产。如芜湖经济技术开发区新区土地开发项目资本金到位比例只有22％，光大银行令其借款人开立土地出让金专户，严格执行土地收费转让金的专户管理。

　　其他的银行也没有闲着，中行、建行等建立了重点客户项目库，控制信贷风险；工行也开始强化贷后管理等等，一系列的举措全部围绕着两个字：“风险”。

　　然而，这些举措仍然无法解决即将出现的坏帐。因为在国家宏观调控涉及到的主要行业中，其贷款都是“中长期固定资产贷款，期限较长，并且多为近年发放，无法在短期内收回”，而停止放贷又让企业濒临倒闭或者破产，其偿还能力进一步恶化，使得银行处理这类贷款的难度加大。

　　“宏观调控造成的损失由谁来买单？”上海浦东发展银行的一位人士问道。他认为，目前这次调控最终承担者还是银行，调控的背后是新制造出来的超过400亿元的不良贷款。

　　“我们往上报一个项目，要用3－6个月来说明情况、做调研。”某股份制银行上海分行信贷部的一位老总抱怨说，“可是上面要停下来只需要3－6天。”

　　“银行自身也有原因。”某股份制银行的一位高层认为，“当然宏观调控带有一定的行政手段，也是银行所始料不及的。”

　　“这证明以前一些银行对行业的判断是有问题的。”光大银行东部审贷中心老总季候说，“比如房地产等方面是有风险的，银行如果敏感，是应该警惕和预防的。”

　　正是这种政策的不连贯性和不确定性，让以往还列入商业银行总行信贷指引中扶持项目的行业，转眼成为调控的对象，也使得银行方面措手不及。现在，面对即将产生的不良贷款，商业银行也“找不到更好的处理办法”。

　　图：

　　2004年主要商业银行不良贷款情况　单位：亿元　图形　美琦