提心吊胆的交易 两岸地下金融通道调查

　　本报记者　柯志雄　上海报道

　　数额惊人的资金，为规避投资审批障碍，通过“两岸地下金融通道”迅速游走。

　　“你知道200万人民币要数多久吗？要两个多小时。”张成伦（化名）笑眯眯地说。作为台资上海公司的CFO，今年张成伦几次为了公司在大陆的投资，通过两岸地下金融通道把 台湾的资金“挪”到上海，其间难免要经历数钱的“苦力活”。

　　根据台湾金融部门近期公布的最新资料显示，两岸金融业务往来金额迅速成长，今年1到5月总额已达420亿美元，平均每月金额比去年增加近40％。相关人士推算，今年全年两岸金融业务往来有机会首度突破1000亿美元大关。

　　然而，在这个巨额数字之外，还有数额惊人的资金，通过“两岸地下金融通道”迅速游走着。

　　地下通道的汇兑秘密

　　“很方便的。”9月3日，张成伦向记者详细描述了通过地下钱庄往台湾汇款的过程。第一步是将现钞提出来，现金不会有交易痕迹，这一步比较难，通常要跟开户银行关系比较好，或者通过其他手段套出现金。第二步，如果金额不大，约一个地方让对方点数现钞；如果金额比较大，就到对方个人账户的开户行，不能存到公司账户，公司账户进去以后钱就很难出来了，让银行职员点数，存到对方账户，并拿到相应的证明，“然后台湾那边就把相当的台币打到我在台湾的账户。一般来说，隔一两天就可以到账。台湾往这边汇过来，管制没这么严，要更方便一些，把钱交给地下钱庄时存现金或转账都可以。”

　　出于安全的考虑，百万元人民币以上的汇款，汇出方一般分几笔或通过几家地下钱庄操作。记者了解到的一笔6月份汇往台湾的500万元人民币，就是对半拆成两笔通过同一家地下钱庄分两天汇往台北。

　　据知情人士透露，通过这些地下钱庄在两岸之间的汇兑相当于购汇的过程。以最近的行情看，“新台币”与人民币的汇兑比例在4.0到4.05之间，地下钱庄通常选择有利于自己的比例，例如台商汇往台湾，以1：4.0结算；而台湾汇往大陆，则按1：4.05结算。一般地下钱庄可以赚取4－5个百分点，也就是说交易的利润率在1％左右。

　　相对于正规途径，地下钱庄在操作过程中具有明显的优势。由于“新台币”与人民币直接结汇困难，通过正常通道，台商往往要经历“‘新台币’—美元—人民币”两次汇兑，与走地下通道相比，汇兑过程中要损失好几个百分点。另外，通过地下钱庄汇兑的速度更快，比合法通道一般快三四天。

　　上述知情人士说，上海规模较大的经营两岸地下金融业务的业者已发展到十几家，推广往往通过朋友间的人际相传，交易双方以老客户为主，每天的业务额少则一两百万人民币，多可达到四五百万人民币。以该十几家业者占市场份额80％，每年260个工作日推算，单单上海每年通过地下金融通道的两岸资金往来就有近百亿人民币。

　　在接受记者询问时，一位专家不愿估计全国或各地区通过两岸地下金融通道流动的资金数额，但他表示，“一个地区跟台湾之间有多少资金通过地下金融通道流动，跟本地区台商投资金额大小呈正相关关系”。据台湾“经济部”投资审议委员会有关数据显示，包含上海在内的全国其他地区只占台商对大陆投资比例的3％左右，而江苏、广东才是大头，今年1－4月两者分别占55.57％和17.94％。

　　“在江苏、广东、上海这些地方，太容易了，你打个电话就会有人帮你办理。”有台资银行代表处人士告诉记者，“这些钱庄一般在台北、上海、香港都有设点，资金来往很方便。”

　　该人士介绍说，对这些投资行为的监管本都有章可循，但实际上一些营业机构操作上时松时紧。“很多信托公司不审核台商资金来源的合法性，也不区分经营性资金还是非经营性资金。只要你证明是自有资金，在自己的账户上。这些都是违背外管局的规定的。”

　　地下交易规避投资审批障碍

　　据台湾一家金融机构北京代表处首席代表钟敏敏介绍，正常渠道下，如果台商为了在大陆设立企业需要汇入资金，首先需要投资项目通过外资委或者发改委批准，然后去外汇管理局报备，再到银行开一个资本账户。具体的资金流动上，虽然台湾可以直接汇到大陆，但资金在台湾、大陆银行之间的流动上因为缺乏通汇关系，一般都经过第三地（比较多的是美国）。

　　而台商在大陆的获利如果需要汇往台湾则分为两种情况：通过实体经营获得的营业利得是报备制，在完税后经过审计与董事会决议就可以通过银行汇出去，需要的凭据是审计报告———证明利润是经过审计没有做假、董事会决议录以及完税证明；如果是通过QFII或其他纯投资性的获益输出则属于批准制，要有原投资的批准函，然后到外管局申请批准。

　　有台资银行人士告诉记者，台商利得输出很少是第二种的，“如果是第二种也是通过地下管道，一般不敢去审批。”

　　一些台商告诉记者，这几年大陆投资机会不错，他们的钱往往根据回报率高低选择投资项目：前两年进出大陆股市的钱不少，这两年则比较多倾向于投资房地产，但最大的担心还是资金进出大陆的管道。

　　但通过地下钱庄，“风险太大了。通过银行有凭有据的，你无须担心；而通过地下钱庄，你怎么知道哪天他接了你的钱不会跑了？”彰化银行昆山代表处的一位负责人如是说。

　　除了行动隐蔽，地下钱庄多重设置银行账户也给侦查带来难度。据了解，去年12月查获的陈水源一案，台湾方面开立的银行账户就有华侨银行、台北市第五信用合作社等19个，大陆方面亦有多个银行账户。而陈7年间经办的客户超过2000名，通汇资金87亿“新台币”。

　　“提心吊胆的交易”

　　熟悉外汇管理的人士告诉记者，通过地下通道流入的资金，最大动因是规避投资审批障碍：大陆方面，除了外商投资企业许可外，其他监管与约束措施还散见于有关结汇、经营性与非经营性资产区分管理等相关的部门规章、规定或通知；台湾方面，对大陆投资项目则需要经过台湾“经济部”投资审议委员会审批以及金额不得超过投资主体企业净资产40％。

　　从统计数据的巨大缺口，可以发现两岸资金的巨大潜流。台湾“经济部”投资审议委员会今年3月的数据显示，台湾“经济部”和中国商务部统计的台商赴大陆投资分别为554件、961件，金额分别为12.92亿美元、22.92亿美元。这意味着，接近一半的投资在台湾“经济部”控制之外。

　　资金从大陆通过地下通道流回台湾则分为个人与企业两种情况。据知情人士透露，个人方面主要是一些台资企业派驻大陆的管理人员，将收入的部分节余汇往老家；而企业方面，为了规避税收，一些台商为了用足“两免三减半”等各地为吸引台商投资推出的优惠政策，账面上往往不赢利，实际的赢利部分就只能通过地下金融通道回到台湾。

　　中国社会科学院台湾研究所经济室研究员王健民认为，目前有关部门对两岸资金流动的监管仍有不足。他近期在北京市海淀区做过一个调查，一些台湾资金通过港资或其他身份到大陆注册公司，其中还有一些利润出去以后辗转经第三地再回到大陆投资的情况，“现在官方公布的境外金融中心成为第二大投资来源，其中不乏有大量资金来自台湾。”王健民不太担心通过地下通道的资金流入，“流入更多对我们是好事，比较需要担忧的是流出，而且其中部分难说跟非法交易没有关系。”

　　与王健民观点略为不同，元富证券（香港）有限公司上海代表处投资银行法律顾问薛莹说，“本身国家就在实施紧缩的货币政策，那么多钱进来兑换成人民币，又对投资过热有推波助澜的作用，本身就跟国内的宏观调控政策是相对的，同时也增加了人民币升值压力。”

　　根据国家外汇管理局今年4月28日公布的2003年中国国际收支平衡表，“净误差与遗漏”项目为184.22亿美元。这一数据比前一年的77.9亿美元又有大幅增加，后者是中国该项目多年来首次出现的正值。一些专家认为，净误差与遗漏数据为正值，侧面印证了神秘资金的流入。

　　事实上，对于两岸之间的地下金融通道，内地监管机构的打击力度一直很大。据熟悉国家外汇管理局的人士介绍，自2003年3月《金融机构大额和可疑外汇资金交易报告管理办法》实施后，国家外汇管理局按“白”、“黑”、“重点关注”三类名单实行分类管理，去年3月－12月中，下发各地外汇局需核查的名单（企业和个人）共18279个进行初步核查，对经核查后属于外汇违规问题的，由外汇局进行查处，属于涉嫌洗钱犯罪线索的，移交公安部门查处。

　　地区层面的行动也很积极。记者从国家外汇管理局上海分局了解到，从2002年1月到今年7月，上海一共“挖”掉了6个地下钱庄，平均每5个月捣毁一个。

　　一位数次接触过地下钱庄的黄姓台商说，“防范很严。只知道姓什么和他的电话号码，但不会告诉你他的公司名称。如果是台湾汇过来的款，钱会背过来给你，以免让你知道他的办公地址在哪里。每天背来背去都至少有上百万现金在身上，让你知道公司在哪，那还得了，想抢钱的只要守株待兔就好了。”