|
目前正在发行的上投摩根中国优势基金在以长期投资为基本原则的基础上，通过严格的投资纪律约束和风险管理手段，将战略资产配置与投资时机有效地结合起来，精心选择在经济全球化趋势下具有国际比较优势的中国企业，通过精选证券和适度的主动投资，为国内投资者提供国际水平的理财服务，最终谋求基金资产的长期稳定增值。上投摩根富林明基金管理公司首次提出了以全球化趋势为背景，寻求具有比较优势的中国企业的投资策略，体现出该公司先进的投资理念。
适合中国国情的投资理念
随着中国经济全方位的融入世界经济，中国主题投资概念日益引起全球投资者的密切关注。上投摩根中国优势基金借鉴摩根富林明资产管理集团150余年的资产管理经验，以国际视野审视中国经济发展，深入分析并挖掘其中行业与公司的比较优势，通过投资资产的灵活动态配置，在实现风险预算管理的基础上，最大限度争取基金投资超额回报。适合中国国情的投资理念为基金业绩的持续增长提供了有力的保障。
以优势价值分析为基础的投资策略
上投摩根中国优势基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，以国际视野审视中国经济发展，将国内行业发展趋势与上市公司价值判断纳入全球经济综合考察的范畴，通过定性与定量严谨分析的有机结合，准确把握国家/地区与上市公司的比较优势，最终实现上市公司内在价值的合理评估、投资组合资产配置与风险管理的正确实施。
上投摩根中国优势基金以股票投资为主体，在股票选择和资产配置上分别采取由下到上和由上到下的投资策略。根据国内市场的具体特点，上投摩根中国优势基金积极利用摩根富林明资产管理集团国际视野观的优势价值评估体系甄别个股素质，并结合本地长期深入的公司调研和严格审慎的基本面与市场面分析，筛选出重点关注的上市公司股票。
资产配置层面包括类别资产配置和行业资产配置，不仅在股票、债券和现金三大资产类别间实施策略性调控，也通过对全球/区域行业效应进行评估后，确定行业资产配置权重，总体紧密监控组合风险与收益特征，以最终切实保证组合的流动性、稳定性与收益性。
关注具有比较优势的上市公司
上投摩根中国优势基金根据优势价值综合分析的结果，选择出现阶段重点关注五大类优势上市公司。第一类是具备比较成本优势的上市公司。实际上，全球劳动力套利令中国成为全球制造业的外包平台之一，中国已是引人瞩目的世界性制造基地，成本优势会继续巩固上市公司市场竞争力。第二类是受惠于多样化与高成长内需优势的上市公司。中国政府一直致力于刺激内需。其中，消费升级是拉动内需的重要因素之一，住宅、轿车、传媒、娱乐、旅游等需求旺盛都是消费升级的典型表现，相关上市公司将受益匪浅。第三类是具有相对垄断优势的上市公司。具有垄断特性的上市公司多为行业领袖，它们不仅对市场价格有相对控制力，在长期市场竞争中又拥有较高的成功确定性。第四类是享有中国传统文化优势的上市公司。具有中国传统文化天然特色的上市公司魅力独特，因为它们的产品是国外上市公司无法生产和替代的。品牌是上市公司独具的稀缺资源，中国的传统品牌上市公司受惠于自成一体的悠久文化，而奠定了上市公司的长期竞争优势。第五类是充分发挥中国自然资源优势的上市公司。特定地区都有其独特的资源特色，只要善加利用就可以创造出可观的财富。总体而言，中国并不是一个人均资源丰富的国家，但中国在某些领域的资源具备相对优势，也就培养出相应的有投资价值的上市公司。(上海证券报 海通证券)
 
| 
